Heineken is een gevestigde naam met een sterke wereldwijde positie: in meer dan 190 landen heeft Heineken een aanzienlijk marktaandeel, wat zorgt voor stabiliteit en diversificatie. We openen een credit put spread op het aandeel.
Het uitgebreide merkenportfolio – met onder meer Amstel, Desperados en Strongbow – stelt Heineken in staat uiteenlopende marktsegmenten te bedienen en in te spelen op veranderende consumententrends. Daarbij blijft het bedrijf sterk inzetten op innovatie, door voortdurend nieuwe producten en varianten te introduceren. Dat houdt het merk relevant en concurrerend in een dynamische markt.
Duurzaamheid vormt een belangrijk onderdeel van Heinekens strategie. Met ambitieuze doelstellingen op het gebied van milieu en maatschappelijk verantwoord ondernemen creëert het bedrijf waarde op lange termijn – niet alleen voor de samenleving, maar ook voor aandeelhouders.
Financieel gezien beschikt Heineken over een solide trackrecord van winstgevendheid en groei. Dankzij sterke operationele uitvoering, efficiënt kostenbeheer en een gezonde balans met een beheersbare schuldpositie blijft het bedrijf veerkrachtig, zelfs in economisch uitdagende tijden.
Kortom, Heineken biedt een stabiele, professioneel beheerde investeringsmogelijkheid in een historisch veerkrachtige sector. Met sterke merken, wereldwijde spreiding, innovatiekracht, duurzaamheidsfocus en solide financiële fundamenten is Heineken een aantrekkelijke keuze voor beleggers die streven naar groei én stabiliteit op de lange termijn.
Credit Put Spread
Een credit put spread is een strategie die wordt gebruikt door beleggers die licht positieve of neutrale marktvooruitzichten hebben voor een bepaald aandeel. Het gaat om een combinatie van twee putopties met dezelfde vervaldatum maar verschillende uitoefenprijzen. Dit is hoe het werkt:
1. Een putoptie verkopen: De belegger verkoopt een putoptie met een hogere uitoefenprijs en ontvangt daarvoor een premie.
2. Een putoptie kopen: Tegelijkertijd koopt de belegger een putoptie met een lagere uitoefenprijs.
Deze optiestrategie resulteert erin dat de belegger bij het initiëren van de transactie een netto premie ontvangt, die de maximale potentiële winst vertegenwoordigt. Deze maximale winst wordt gerealiseerd wanneer het onderliggende aandeel bij het expireren van de opties boven de hogere uitoefenprijs blijft. Het maximale potentiële verlies is beperkt tot het verschil in uitoefenprijzen minus de ontvangen premie. Dit verlies treedt op als het onderliggende aandeel bij het expireren van de opties onder de lagere uitoefenprijs komt.
Met een credit put spread profiteert de belegger van het tijdsverval van de verkochte optie. Het biedt een manier om inkomsten te genereren en tegelijkertijd de risico’s te beperken.
Welke positie nemen we in?
De looptijd die we voor deze optiecombinatie gebruiken is 19 december 2025.
We verkopen (schrijven) de put optie met een uitoefenprijs van €62. De optiepremie van deze optie is €0,97. Hier ontvangen we – door de hefboom van 100 – €97 voor. Daarnaast kopen we de put optie met een uitoefenprijs van €60. Die kost op het moment van schrijven €0,65. Door de hefboom betalen we er €65 voor. Per saldo ontvangen we voor deze optiecombinatie een bedrag van €32 (€97 -/- €65).
Het risico en het maximale verlies van deze positie is €168. Dit wordt bereikt als Heineken bij expiratie op of onder de €60 staat. Dit verlies bestaat uit de €2 verschil in uitoefenprijs (€62 -/- €60). Door de hefboom van 100 die in deze opties zit, komt dat neer op €200 per positie. Hier mogen we het ontvangen bedrag van €32 vanaf trekken.
Het break-even punt ligt op €61,68. Als we op 19 december precies op dat niveau expireren, dan is het resultaat precies €0.
De maximale winst realiseren we als Heineken bij expiratie op of boven de €62 staat. We verdienen dan €32. Voor deze constructie houden we een investering aan van €168 om het eventuele verlies af te dekken.
Komt onze visie uit en staat de koers bij expiratie op of boven de €62, dan is het procentuele rendement 19%. Een mooi rendement dat wordt behaald in ongeveer twee maanden.
