Een lezer vraagt: ‘U adviseert bij veertig aandelen de investering evenredig te spreiden; 2,5% per positie. Wanneer neemt u winst, als het aandeel van een positie in de portefeuille 5% bedraagt of laat u het gewoon doorlopen? En als u winst neemt, brengt u het dan terug tot 2,5%?’
Sinds de start van de dividendportefeuille in 2011 (met 25 posities en voor ieder een weging van 4%) hebben er al veel verkooptransacties plaatsgevonden, waarvan een groot deel bestond uit gedeeltelijke winstnemingen. Dat is een proces dat continu doorgaat. In principe zal ik een positie die groter is dan 5% afromen vanwege de voorbeeldfunctie die de portefeuille heeft.
Bij winstnemen hangt het geheel van het aandeel en de beoogde nieuwkomer af hoeveel ik verkoop. Dat verschilt dus per geval, waarbij meer risico doorgaans een kleiner gewicht betekent. Na een gedeeltelijke verkoop kan een aandeel ook een weging van minder dan 2% overhouden. Wel is er een minimum van 1%, naast het genoemde maximum van 5%.
