In lijn met de winstnemingen op de wereldwijde effectenbeurzen van de afgelopen dagen moest ook de dividendportefeuille een stapje terugdoen, zeker niet geholpen door een zwakkere dollar.
Toch staat er voor dit jaar nog steeds een plus van 4,76% op het bord, waarmee het totaalrendement sinds de start op 6 september uitkomt op ruim 23%.
Elk kwartaal zal ik het ontvangen dividend herbeleggen, waardoor er vier keer per jaar een nieuwe, in principe steeds grotere, dividendstroom in nieuwe aandelen geïnvesteerd wordt.
De eerste keer gebeurde dat aan het einde van 2011, volgende week zal ik het in het eerste kwartaal ontvangen dividend van omgerekend €1435,59 herbeleggen in de desbetreffende aandelen.
Inmiddels werd er voor 2 aandelen alweer drie keer dividend ontvangen (obv ex-dividend datum dan): Altria en Total. Wie mijn artikelen leest weet dat ik groot voorstander ben van een kwartaaldividend, en de twee bovenstaande aandelen bewijzen het grote voordeel.
Zonder dividendverhoging ontvang ik nu elk kwartaal een hoger dividendbedrag voor bijvoorbeeld Total, simpel doordat ik vier keer per jaar nieuwe aandelen koop van elk kwartaaldividend.
Niet voor niets zijn Total en Altria nu goed voor het grootste bedrag aan ontvangen dividend sinds de start. Ook Novartis en Roche scoren goed maar keren slechts één keer uit, dus hier niet elk kwartaal meer stukken en dus een hoger dividend. Helaas voor de aandeelhouder…
Intel is ondertussen nog steeds goed voor het hoogste rendement met een plus van 47% sinds de start ruim een half jaar geleden. Vivendi is de grootste verliezer, maar heeft ook de kleinste weging met slechts 1,5% van de portefeuille. Na de aangekondigde dividendverlaging van het Franse bedrijf komt het dividendrendement uit op ruim 7%.
De komende twee maanden gaan veel van de Europese aandelen in portefeuille ex-dividend, waaronder de Franse namen als Sanofi, Casino, Vinci en Vivendi. M.u.v. Vinci keren deze bedrijven slechts één keer per jaar dividend uit, dat dus ook maar één keer herbelegd kan worden. Enkel Unilever en Total zijn kwartaalbetalers onder de Europeanen, waardoor deze bedrijven op lange termijn normaal gesproken veel beter uit de verf zullen komen obv total return.
Voor zes van de 14 Europese posities wacht ik na een half jaar nog steeds op het eerste dividend. Wie Vivendi heeft gekocht voor het hoge dividendrendement komt zodoende tot dusverre bedrogen uit, want de koers is weggezakt, zonder dat u ook maar één cent heeft gezien. Sterker nog, u zult moeten wachten tot mei (exacte datum ex-dividend is nog niet bekend). Het kopen van een aandeel vanwege het dividend heeft in mijn ogen dan ook weinig zin als er maar 1x wordt betaald. In een jaar kan er immers veel gebeuren. Helaas zijn er echter amper Europese bedrijven met een hoge dividendfrequentie, waardoor ik voor mijn dividendportefeuille hoofdzakelijk afhankelijk ben van Amerikaanse aandelen (en het verloop van de dollar).
Volgende week wordt al het dividend van de bedrijven die uitgekeerd hebben in Q1 herbelegd in nieuwe aandelen.
Hieronder de ontwikkeling van de portefeuille ten opzichte van AEX, S&P500 en het Vanguard Dividend Appreciation ETF. De rode staven tonen het verloop van het totaal ontvangen dividend per meetpunt.
Tekst: Menno van Hoven, 23 maart 2012