Deze week zijn er flink wat wijzigingen in de pensioenportefeuille als gevolg van Europese regelgeving waardoor Amerikaanse ETF’s niet meer verhandelbaar zijn. Daardoor is de kaspositie tijdelijk opgelopen.
Het rendement van de pensioenportefeuille is de afgelopen week met 0,4 procentpunt opgelopen tot 1,2%. Die stijging kwam tot stand met een nieuwe samenstelling.
Amerikaanse ETF’s verwijderd
Zoals we vorige week al hadden aangekondigd, zijn de Amerikaanse ETF’s uit de pensioenportefeuille verwijderd. Tegen slotkoersen van 13 juli hebben we zeven Amerikaanse ETF’s verkocht: de PowerShares FTSE RAFI US 1000, de ProShares S&P500 Aristocrats, de iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond, de WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund, de SPRD Gold Trust, de iShares U.S. Preferred Stock en de VanEck Vectors Preferred Securities ex Financials. In totaal leverde de verkoop ruim €430.000 op.
Voor de Amerikaanse ETF’s die in preferente aandelen beleggen vonden we geen geschikte vervangers. De andere vijf ETF’s zijn vervangen door vier ETF’s en een beleggingsfonds. Op het beleggingsfonds na (zie kader) hebben de nieuwe ETF’s dezelfde weging als de verkochte. We hebben voor bijna €55.000 de SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats ETF en voor bijna €50.000 de iShares EM Dividend ETF aangekocht. Ook hebben we voor ruim €50.000 onze goudpositie behouden via de aankoop van de iShares Physical Gold ETC. Dat geldt ook voor de positie van bijna €53.000 in solide Amerikaanse bedrijfsobligaties die we via iShares $ Corp Bond ETF hebben opgezet. De aankopen kostten ons bijna €283.000.
Ruime kaspositie
De kaspositie bedraagt nu ruim €540.000 (39% van de portefeuille). De komende weken zullen we van deze ruime voorraad cash nieuwe aankopen doen. <
