Het nieuwe jaar is goed begonnen voor onze offensieve portefeuille met een rendement van 1,9% bij de slotkoersen van dinsdag.
Gemeten vanaf de portefeuillestart ruim twee jaar geleden is er nu sprake van een mooi totaalrendement van 3,6%.
Daarmee lijkt eindelijk de weg omhoog weer ingeslagen voor de portefeuille die bijna volledig belegd is in individuele aandelen en beleggingsfondsen en ETFs gericht op emerging markets, grondstoffen en small- en midcaps.
Eind vorig jaar brachten we de ruime kaspositie terug tot de huidige 18,2% met de aankoop van twee nieuwe Amerikaanse aandelen, Dollar Tree en EMC.
In 2013 zijn de posities in Europese small- en midcaps wederom de uitblinker met nu gemiddeld 3,2% rendement.
Met name het Delta Lloyd Europees Deelnemingen Fonds is daarvoor verantwoordelijk met een year to date stijging van ruim 5%.
Met een nog iets zwaardere weging van 8,9% doen ook onze investeringen in de categorie grondstoffen het tot dusverre prima in 2013 met een rendement van 2,4%, waar
ee het totale rendement gemeten vanaf de start van de portefeuille inmiddels op 6,3% staat, wat beter is dan alle overige categorieën. Dit jaar zijn het vooral de mijnbouwgerelateerde posities die uitstekend presteren, waaronder Global X Copper Miners ETF (+5,7%). .JPG)
Ook blijven de Agribusiness posities prima presteren met nu bijna 14% totaalrendement voor DWS Invest Global Agribusiness.
Opkomende markten (weging 24,2%) zetten ook de stijgende lijn van 2012 door met 2,4% winst in 2013, aangevoerd door de grote achterblijver van vorig jaar DWS Invest BRIC Plus, dat nu de stijgers aanvoert met een plus van 3,7%.
De individuele aandelen tot slot (weging 36,3%) doen het ook prima met 2,2% winst dit jaar en nu 3,8% totaalrendement.
Interessant is hier dat grootste uitblinker van 2012, LyondellBasell, ook 2013 prima is gestart met 5,7% winst. Het aandeel passeerde dan ook Experian als grootste stijger.