Met een rendement van nog altijd ruim 7% in 2012 (slotkoersen maandag 23 april) bleef de offensieve portefeuille de voorbije weken relatief sterk liggen.
Belangrijk zijn dit jaar vooral de opkomende markten met een gemiddeld rendement van ruim 10%. Ook de fondsen in small- en midcaps doen het goed met bijna 11% rendement. Samen zijn opkomende markten en mid/smallcaps goed voor een weging van 30% in de offensieve portefeuille.
Daar komt bij dat we nog steeds op 20% cash zitten, waar we de komende tijd dankbaar gebruik van zullen maken als we blijven profiteren van te hard afgestrafte aandelen.
Enkele weken geleden voegden we Deckers Outdoor toe aan de portefeuille nadat het aandeel flink gedaald was (wat heet: bijna gehalveerd). Ondanks lagere beurskoersen wereldwijd wist het aandeel toch een plus van ruim 10% neer te zetten, nadat we het op $63 hadden toegevoegd.
Behalve Deckers zijn er nog veel meer mooie koopjes. Telkens als de beurzen verder wegzakken gebruiken we de kaspositie om interessante aandelen toe te voegen aan de offensieve portefeuille.
In het tijdschrift is er wekelijks aandacht voor onze portefeuilles en kondigen we eventuele nieuwe posities aan.
Onderstaand het actuele portefeuilleoverzicht (per 23 april):
Tekst: Menno van Hoven, 24 april 2012