Halverwege mei van dit jaar piekte de dividendportefeuille op een waarde van €161.014, waarna er binnen enkele weken een flinke terugval volgde met als dieptepunt een niveau van €151.343 eind juni.
Het herstel dat sindsdien werd ingezet was moeizaam, met daarbij een negatieve hoofdrol voor de Amerikaanse dollar, die een groot deel van 2013 een remmende werking had op het totaalrendement van de dividendportefeuille.
Exclusief wisselkoerseffecten was er enkele weken geleden al sprake van een nieuw record. De scherpe daling van de euro ten opzichte van de dollar in de laatste twee handelsdagen resulteerde daarom bij het slot van donderdag in een nieuwe all time high, waarbij het oude record uit mei met iets meer dan €100 werd gepasseerd.
Van de 27 Amerikaanse dividendaandelen in portefeuille zijn er in 2013 liefst 13 goed voor een koerswinst (exclusief dividend) van minstens 30%. In Europa is dat slechts één aandeel (Roche).
De grootste stijger in 2013 is Walgreen met een koerswinst van ruim 60%, terwijl de grootste stijger in de dividendportefeuille overall, PPG Industries, momenteel goed is voor een totaalrendement van ruim 165%.
Derde jaar op rij dubbelcijferig rendement
Inmiddels staat het totaalrendement bij de slotkoersen van 31 oktober 2013 op 61,1%. De kans is groot dat 2013 het beste jaar in de nog korte geschiedenis van de dividendportefeuille gaat worden met een winst van 22,4% na 10 maanden.
In 2012 bedroeg het rendement 11,9%, voorafgegaan door een winst van 17,7% in de laatste maanden van 2011, het jaar dat ik de dividendportefeuille voor Beleggers Belangen begon (zie statistieken hieronder).
.jpg)
Sinds 6 september 2011 werd er in ruim twee jaar al voor €9.500 aan dividend ontvangen. Daarvan is tot dusverre €9.373,50 herbelegd in de bestaande portefeuille. De resterende €126,5 werd afgelopen maand (oktober) ontvangen en zal tegen de slotkoersen het vierde kwartaal herbelegd worden.
Dat gebeurde inmiddels al 8 keer, waarbij ik telkens meer nieuwe aandelen kocht, wat vervolgens elk kwartaal weer meer dividend opleverde. Daar bovenop verhogen vrijwel alle aandelen in de dividendportefeuille jaarlijks hun dividend. Eerder deze week legde ik aan de hand van Unilever uit hoe dit compounding effect op lange termijn een enorm eindkapitaal kan opleveren.
Dividendgroei
Het fraaie van de dividendportefeuille is dat het totale dividendbedrag elk jaar verder groeit. Zo werd over heel 2012 een totaal bedrag van €4663 ontvangen, en levert de huidige portefeuille vandaag de dag een jaarlijks inkomen van €5.070 op, ofwel een groei van bijna 9% YOY.
Het herbeleggen zorgt op kwartaalbasis voor meer dividend, zoals gezegd geholpen door het feit dat vrijwel alle nu 40 aandelen in portefeuille elk jaar hun dividend verder verhogen. Inmiddels zijn dat er in 2013 al 34 van de 40.
Het mooiste voorbeeld hiervan in 2013 is Abbott Laboratories, dat krap twee weken geleden bekend maakte het dividend met liefst 57% te willen verhogen. Abbott is één van de vele Dividend Aristocrats in de dividendportefeuille en keert inmiddels al 42 jaar op rij elk jaar meer dividend uit aan zijn aandeelhouders.
Nieuwe posities
Precies een maand geleden voerde ik de voorlopig laatste wijzigingen door met de aanschaf van twee nieuwe Europese dividendaandelen, die op dat moment een flinke dreun hadden gekregen.
Inmiddels zijn de koersen van beide aandelen flink hersteld (met respectievelijk 5,9% en 7,2%) en is er sprake van een positieve bijdrage aan het totaalrendement van de dividendportefeuille, die in de maand oktober mede daardoor een winst van 4,7% wist te boeken.
Een goede portefeuille moet constant in de gaten gehouden worden, waarbij de markt vrijwel dagelijks nieuwe koopkansen voor mooie dividendaandelen blijft voorschotelen. Het simpelweg aanschaffen van Dividend Aristocrats volstaat niet: Bijna jaarlijks sneuvelen er wel een paar aandelen, die daarvoor wel tientallen jaren op rij hun dividend hebben verhoogd.
Dat probeer ik natuurlijk voor te zijn met de dividendportefeuille door op tijd winst te pakken als koersen te hard opgelopen zijn en indien noodzakelijk volledig afscheid te nemen van een positie als een ander aandeel betere vooruitzichten heeft. Tot nu toe echter is het nog niet voorgekomen dat een aandeel in portefeuille zijn dividend heeft verlaagd.
In de resterende twee maanden van 2013 wil ik dan ook nog minimaal één grote draai maken, waarbij ik zoals altijd een stukje winst verzilver op een zwaarwegend aandeel om dat vervolgens te investeren in kansrijke dividendaandelen die tijdelijk wat tegenwind hebben.
Welke aandelen ik koop, en op welke posities ik (gedeeltelijk) winst neem wordt altijd eerst via Twitter aangekondigd.
Abonnees van Beleggers Belangen kunnen de actuele portefeuillesamenstelling inzien via deze website, en ontvangen elke maand het Dividend E-Magazine van Beleggers Belangen.
In het Dividend E-Magazine van november kijk ik onder meer naar de beste Amerikaanse hoog-dividend aandelen- en fondsen, en zal ik uitgebreid aandacht besteden aan het handjevol beursgenoteerde bedrijven die hun aandeelhouders meer dan alleen dividend bieden.
Tekst: Menno van Hoven, 1 november 2013