De grootste verliezer in de ETF-portefeuille is de ETF met olie-en gasbedrijven. Het koersherstel van deze aandelen is niet gekomen zoals we gehoopt hadden, tijd om te verkopen.
De ETF portefeuille staat sinds 1 januari op een winst van 2,2%. De meeste ETF’s in de portefeuille staan hoger sinds de start van het jaar, maar een van de uitzonderingen is de SPDR Energy Select Sector (fondscode: XLE): die staat 5,1% lager. In deze ETF zitten aandelen van Amerikaanse olie- en gasbedrijven zoals Exxon Mobil en Chevron, en van leveranciers van deze bedrijven zoals Schlumberger en Halliburton. Veel van deze aandelen doen het de laatste tijd niet zo goed, terwijl de olieprijs in die periode niet gedaald is. Mogelijke oorzaken zijn dat beleggers de waarderingen van deze aandelen na de stijging van eind 2016 aan de hoge kant vinden, en/of dat beleggers geen hogere of zelfs lagere olieprijzen voorzien.
We hebben de olie-ETF opgenomen om te kunnen profiteren van een herstel van de olieprijs. Achteraf gezien waren we te vroeg. We hebben de positie op 3 maart 2015 geopend, toen een vat WTI-olie circa $50 kostte. Helaas daalde de prijs daarna tot ver onder de $30, om vervolgens wel weer te herstellen tot iets boven de $52 nu. We hebben de ETF nu zo’n twee jaar in de portefeuille. Het resultaat is niet dramatisch, maar het rendement is toch ook niet waar we op hadden gehoopt. Het was de bedoeling om te profiteren van een prijsherstel van olie, maar dat liep anders. Na twee jaar vinden we het tijd deze positie op te geven. Als een verwachting niet uitkomt is het beter om te stoppen dan maar te blijven hopen. We nemen met een klein verliesje afscheid van deze ETF. De andere posities in de portefeuille laten we deze week ongemoeid.
Hoogste koers ooit voor dividend-ETF
De ETF met verreweg de hoogste waarde in de portefeuille is de Vanguard Dividend Appreciation ETF (fondscode: VIG), die goed is voor 18,9% van de portefeuillewaarde. Deze ETF heeft op 1 maart de hoogste koers ooit bereikt. Dat is opvallend, omdat er al een tijd gesproken wordt over het einde van de opmars van dividendaandelen. Dividendaandelen zouden vooral te lijden hebben van de stijgende rente in de VS. Het zou zomaar kunnen dat de rente volgende week al verhoogd wordt door de Amerikaanse centrale bank, maar die mogelijkheid heeft dus geen invloed gehad op de dividendaandelen. Als renteverhogingen hand in hand gaan met economische verbetering, hoeven dividendaandelen geen hinder te ondervinden van hogere rentes.
Bekijk hier de portefeuille ETF
Wie mag dit artikel niet missen? U kunt als abonnee dit artikel cadeau geven aan uw vrienden of familie. Klik bovenaan het artikel op de link en het artikel wordt per e-mail doorgestuurd.
