Drie Amerikaanse ETF’s die voor een belangrijk deel verantwoordelijk zijn voor de goede performance sinds de start, doen het ook in het huidige klimaat uitstekend. Een verdere stijging van de dollar kan het totaalrendement eindelijk eens boven de 40% doen uitkomen.
De ETF-portefeuille blijft het toppunt van stabiliteit. Al twee jaar schommelt het totaalrendement sinds de start in 2014 tussen de 30 à 40%. Op dit moment is dat +37,16%, dus aan de bovenkant van deze bandbreedte. Probleem met een zo uitgebreide portefeuille is dat het per definitie lastig is om af te wijken van wat er op de financiële markten gebeurt.
Er zijn drie ETF’s die ons sinds de start het meeste rendement hebben opgeleverd én die sinds april goed hebben geprofiteerd van het verbeterde sentiment. De Vanguard Dividend Appreciation ETF, (+85,4% sinds de start; +5,6% dit jaar) belegt in Amerikaanse dividendaandelen, zoals Microsoft en Johnson & Johnson. Het WisdomTree U.S. SmallCap Dividend Fund (+73,6% sinds de start; +7,8% in 2018) zit in kleinere Amerikaanse bedrijven in de sectoren Cyclische Consumptiegoederen en Industrie. En het PowerShares Buyback Achievers Portfolio (totaalrendement +70,7%; resultaat over 2018 +3,1%) heeft als grootste posities Walt Disney en American Express.
De goede performances zowel vanaf de start als in dit jaar voor bovengenoemde ETF’s, wijzen ons ook meteen op een handicap. Ze zijn alle drie van Amerikaanse origine. De euro-dollarkoers is tot half april een nadeel geweest voor onze ETF-portefeuille, maar de stijgende Amerikaanse munt heeft daarna wel voor wat rugwind gezorgd. Als dit doorzet, zitten we goed en sowieso houden we vertrouwen in onze bestaande posities.
ETF-portefeuille: +37,16%
14 maart 2014 – 21 juni 2018