Vier keer per jaar herbeleg ik al het ontvangen dividend van het desbetreffende kwartaal. Dat levert elke keer meer stukken per aandeel op en, niet geheel onbelangrijk, een betere Total Return (het cashdividend staat 3 maanden geparkeerd).
Zodoende staan er nu nog slechts 4 van de 30 aandelen in portefeuille op verlies, waarvan er drie minder dan 2% verliezen sinds opname in portefeuille.
Als laatst nam ik op 8 juni afscheid van Wal-Mart op $68, waarna het aandeel helaas nog aardig verder opliep. De opbrengst van Wal-Mart werd verdeeld over Kellogg (3% van de totale portefeuille) en Parker Hannifin (was 3% weging, nu 4%).
Bekijk hieronder het totaaloverzicht van alle verkooptransacties sinds de start.
Defensieve aandelen blijven uitstekend presteren met prachtige rendementen voor onder meer Abbott en Altria. Voor het laatstgenoemde aandeel heb ik nu een aantal keer de stop (voor 1/3e van de positie) verhoogd. Vandaag doe ik dat wederom en leg ik de stop op $34.
Meevaller deze week was Procter & Gamble, dat tot twee weken geleden een grote achterblijver was. Dit ultieme dividendaandeel kon de voorbije dagen zeer sterk herstellen, onder meer na berichten dat hedgefundmanager Ackman een flinke positie in het aandeel gekocht zou hebben. Een verlies werd omgezet in een rendement van 7,1%, waarbij we het dividend van het tweede kwartaal mooi tegen een aantrekkelijke koers hebben kunnen herbeleggen.
Met een weging van 5% is Altria het zwaarstwegende aandeel in portefeuille, gevolgd door Abbott Laboratories. Na de extra investering van een kwart van de opbrengst in Wal-Mart weegt Parker Hannifin nu ook weer exact 4%.
In totaal zijn er daarmee nu 9 van de 30 aandelen die minstens 4% wegen: Shell, Sanofi, 3M, Abbott, Altria, Microsoft, Parker Hannifin, PepsiCo en PPG Industries. Ook Procter nadert weer de 4% grens na het zeer sterke koersherstel van de laatste week.
Het totale dividend dat tot dusverre werd geïncasseerd is omgerekend naar euro's nu 3829,14, waarvan €2963 dit jaar werd ontvangen vanwege het feit dat de meeste Europese fondsen hun dividend vooral in de eerste maanden van het jaar uitkeren.
Dat het verschil met onder meer AEX en S&P500 (zie grafiek) steeds verder oploopt komt voor een groot deel dankzij de zwakke euro, waarvan we mooi profiteren met slechts 18,74% van de portefeuille in euro-aandelen belegd. Niet alleen de dollar, maar ook Britse pond en Zwitserse Frank leveren zodoende extra rendement.
De voorbije weken hebben zich weer enkele prima instapmomenten aangediend voor een aantal meer speculatieve namen. Eén daarvan zal ik afhankelijk van de koersontwikkeling de komende dagen en/of weken voor een klein percentage van het totaal toevoegen. Dit wordt gefinancierd uit de verkoop van Altria (of de activering van de stop natuurlijk). Denk dan aan een belang van 1,6%/1,7% obv van de huidige stand van zaken.
Wanneer het zover is wordt dat uiteraard weer via deze site of mijn Twitter aangekondigd.
Tekst: Menno van Hoven, 13 juli 2012