Zoals ik vorige week schreef was het nog wachten op de National Fuelgas en Total, die deze week als laatste twee aandelen ex-dividend gingen.
Daarmee is al het dividend voor Q3 binnen, en kan er bij de slotstanden van vandaag (laatste handelsdag van het kwartaal) weer een nieuwe ronde herbeleggen plaatsvinden.
In totaal is er in de maanden juli, augustus en september voor voor de volgende bedragen (per valuta) aan dividend geïncasseerd: $706, €184 en GBP 117.
Natuurlijk zijn de Amerikaanse aandelen weer het belangrijkst, want, zoals ik al zo vaak heb verteld, er wordt elk kwartaal dividend betaald.
Mede daarom ook de zware overweging van Amerikaanse aandelen in portefeuille, ondanks het feit dat het gemiddelde dividendrendement aanmerkelijk lager ligt.
Van de 12 Europese aandelen in portefeuille keerden er slechts 6 de laatste drie maanden een dividend uit, waaronder de uiterst zeldzame Nederlandse kwartaalbetalers Shell en Unilever (enkel hoofdfondsen Arcelor en Aperam betalen eveneens 4x per jaar).
HEAVYWEIGHTS
Gemeten vanaf de start leverden de navolgende vier aandelen (per valuta) het meeste dividend op.
Altria met $416, Total met €371, Roche met CHF 233 en Glaxo met GBP 89. Uiteraard zeggen deze bedragen niets, aangezien sommige aandelen pas later zijn gekocht (Glaxo), de wegingen niet allemaal even zwaar zijn en er soms deels winst is genomen (Altria).
Vandaar dat een goede vergelijking niet mogelijk is. Wel geeft het mooi aan welke aandelen tot dusverre de belangrijke dividendmachines zijn geweest voor de dividendportefeuille. Alleen Total en Roche bleven ongewijzigd na de start van de portefeuille toen elk aandeel een weging van 4% kreeg. Op Altria werd kort geleden een stuk winst genomen.
Inmiddels werd voor Altria en Total alweer voor de vijfde keer dividend geïncasseerd sinds de start van de dividendportefeuille, wat naast het hoge dividendrendement mede de hoge 'ranking' verklaard. Met Roche is er daarentegen nog maar één dividendje ontvangen. Verder commentaar lijkt me overbodig…
WIJZIGINGEN VORIGE WEEK
Een week geleden gaf ik aan geld van Parker Hannifin te willen doorsluizen naar CSX en General Mills die een te lichte weging hadden. Via mijn Twitteraccount gaf ik al vrij snel na opening de transacties door.
Achteraf gezien pakten die redelijk goed uit, ook al staan alle aandelen lager dan een week geleden. Parker Hannifin werd verkocht op $86,23 (de positie werd teruggebracht van 4,3% naar de huidige 3%) en de opbrengst, ruim 2250 dollar, werd in twee gelijke stukken geÏnvesteerd in General Mills op $40,38 en CSX op $21,55.
Het gevolg is dat General Mills nu een betere weging van 2,3% heeft en CSX nu met 2,0% ook wat meer gewicht in de schaal kan leggen. Vanwege de transacties zijn de startkoersen voor de twee bovengenoemde aandelen veranderd, wat voor CSX licht positief uitpakt en voor General Mills negatief.
De gemiddelde aankoopprijs (kolom 2 in portefeuilleoverzicht hierboven) ging namelijk van $37,95 naar $38,64, waardoor het totaalrendement bij de slotkoersen van gisteren terugliep naar 3,2%.
Voor Parker leverde de gedeeltelijke verkoop een mooie winst op van net geen 30%. Bekijk hieronder alle verkooptransacties voor de dividendportefeuille sinds de start ruim een jaar geleden.
HERBELEGGEN
Zoals bekend herbeleg ik al het dividend 4 keer per jaar aan het einde van elk kwartaal. Dat betekent dat het morgen weer zover is en al het ontvangen dividend over het derde kwartaal weer tegen de slotkoersen van de laatste handelsdag herbelegd wordt.
In Europa krijgen de posities in Shell en Total daarvan de grootste impuls met het oog op de ontvangen dividendbedragen dit kwartaal, wat weer (bijna) een paar extra aandelen per oliemajor oplevert.
In de Verenigde Staten is Altria vanwege het hoge dividendrendement nog steeds goed voor de grootste dividendbijdrage in de portefeuille, ondanks het feit dat ik in augustus een stuk winst nam. Uiteraard zal de dividendstroom voor zowel CSX (2,7% dividendrendement) als General Mills (3,3% yield) vanaf nu een extra impuls krijgen dankzij de extra stukken die vorige week vrijdag gekocht werden.
Deze week kon de portefeuille weer wat uitlopen ten opzichte van onder meer de AEX.
In de volgende update van volgende week zal al het dividend dat nu nog cash staat, ofwel bijna 0,7% van de totale portefeuillewaarde, geïnvesteerd zijn in nieuwe aandelen en kan het hele proces van dividendjes sprokkelen en herbeleggen weer van voor af aan beginnen voor het laatste kwartaal van 2012.
De laatste informatie over de dividendportefeuille is zoals altijd dagelijks te volgen via Twitter.
Tekst: Menno van Hoven, 28 september 2012