Met belangrijke graadmeters op recordstanden en individuele aandelen op all-time highs, dringt de vraag zich op wanneer u als belegger winst moet nemen. Immers, vroeg of laat volgt er weer een correctie of berenmarkt, waardoor de winsten die in de maanden of zelfs jaren daarvoor zijn gemaakt kunnen verschrompelen. Niemand weet wanneer dat het geval zal zijn, maar het is onvermijdelijk.
De belangrijkste regel is dat u als u een aandeel koopt een goed beeld hebt van wat u van deze positie verwacht: dividend, koerswinst, een combinatie van beide? En als u dividend en/of koerswinst verwacht, hoe moeten die zich dan ontwikkelen? Als u van tevoren hebt bepaald dat 25% koerswinst in een jaar tijd het doel is, is het goed om winst te nemen als het aandeel dat niveau heeft bereikt.
Fundamentele en technische analyse
Betrek bij deze beslissing wel een fundamentele analyse. De omstandigheden rondom een aandeel kunnen namelijk snel veranderen. Simpel voorbeeld: door de oorlog in Oekraïne mag nog meer groei van defensie-aandelen worden verwacht dan in de periode daarvoor. Betrek daarnaast ook technische analyse bij uw besluit. Ook een verslechtering van het technische beeld kan voor u een verkoopsignaal zijn.
Een laatste stelregel: zorg dat het gewicht van een of twee posities in uw portefeuille de gewenste spreiding niet in gevaar brengt. Ook hierover kunt u met uzelf afspraken maken. Voor de Portefeuille NL hanteer ik de stelregel dat een positie niet meer dan 20% van het portefeuillegewicht mag bepalen. Om die reden bouwde ik eind vorig jaar mijn positie in Besi in stappen af.
Besi uit Nederlandse portefeuille
Dit laat ook zien hoe pijnlijk winstnemen kan zijn. Nadat we ons advies op Besi begin dit jaar verlaagden naar ‘verkopen’, verwijderde ik dit fonds uit de Portefeuille NL en ook uit mijn privé-portefeuille. Sindsdien is het chipbedrijf echter door blijven stijgen. Aangezien ik deze mutaties weloverwogen heb gedaan, kan ik er vrede mee hebben. Winst pakken als het kan, is geen slecht advies.
