De techsector heeft de dip alweer achter zich gelaten en biedt volop koopkansen.
De coronajaren waren de hoogtijdagen van de technologiesector; diensten als Microsoft Teams en Teamviewer gaven de mensheid in ’20-’22 de gelegenheid om tijdens de pandemie te blijven functioneren. Toonaangevende spelers van het Beursplein (ASMI, ASML, Besi) tot Wall Street (Meta, Microsoft, Nvidia) zetten eind 2021, begin 2022 in groten getale hoogste koersen ooit neer. Mede hierdoor waren de coronajaren topjaren voor beleggers.
Echter, begin vorig jaar stopte de muziek. Niet alleen door de vaccinaties tegen corona, maar vooral door inflatie. Om deze geldontwaarding te bestrijden, verhoogden centrale banken overal ter wereld het afgelopen jaar de rentes fors, hetgeen zoals bekend in 2022 leidde tot kelderende koersen voor groeiaandelen. Vanwege de zware weging van deze aandelen in veel indices, was vorig jaar voor velen een uitzonderlijk slecht beursjaar.
De turnaround
Maar zoals altijd op een gegeven moment, begonnen de markten afgelopen najaar weer te draaien. En weer speelden de inflatieverwachtingen daarbij een hoofdrol. Beleggers begonnen vanaf eind september te speculeren op een einde aan de renteverhogingen in de loop van dit jaar. Samen met de meevallende winter en de heropening van de Chinese economie begin dit jaar, leidde dit een nieuwe stierenmarkt op de Europese aandeelbeurzen in.
Niet verwonderlijk is dat de technologie-aandelen bij ons en in de VS, waaronder de zes hierboven genoemde, in deze rally weer voorop lopen. Ook door de spectaculaire opkomst van AI (kunstmatige intelligentie) is bijvoorbeeld de koers van Nvidia sinds oktober meer dan verdubbeld, terwijl in Nederland Besi al weer flirt met de hoogte koers ooit van begin vorig jaar. Nog meer goed nieuws: de resultaten over het eerste kwartaal gaven ons geen aanleiding om onze koopadviezen op ASMI, ASML, Besi te verlagen, terwijl ook de koopaanbeveling op Microsoft blijft staan.
Kortom: koopkansen te over in een technologiesector die helemaal terug is van (even) weggeweest.