Belegd blijven in een volatiele markt

Beleggen is balanceren tussen kansen en risico’s. Wie in aandelen zit, wil profiteren van groei, maar niet volledig blootstaan aan scherpe correcties. Dat klinkt simpel, maar blijkt lastig in de praktijk. Zeker nu markten na jaren van stijgingen op een hoog niveau staan en terwijl de onzekerheid groot is. Inflatie blijft hardnekkig, geopolitieke spanningen nemen toe en centrale banken hebben minder ruimte om in te grijpen. Ook spelen er trends die je niet wilt missen, zoals kunstmatige intelligentie. Hoe blijf je meedoen aan zulke kansen zonder slapeloze nachten bij een plotselinge correctie?

Hoe werken Buffer ETF’s?

Buffer-ETF’s zijn een relatief nieuwe oplossing binnen het actieve ETF-segment. Ze zijn ontwikkeld om beleggers te beschermen tegen verliezen door een vooraf bepaald beschermingsniveau binnen een zogeheten outcome-periode, bijvoorbeeld tussen -5% en -20%. Dit mechanisme zorgt ervoor dat negatieve marktbewegingen gedeeltelijk worden opgevangen.

Tegelijkertijd bieden buffer-ETF’s groeimogelijkheden binnen vastgestelde grenzen. Beleggers krijgen blootstelling aan een onderliggende index, maar het opwaarts potentieel is begrensd door een vooraf bepaalde maximumwaarde. Zo ontstaat een strategie die neerwaarts risico beperkt, terwijl er toch ruimte blijft voor rendement.

Het principe is eenvoudig: je doet deels mee met de opwaartse beweging van bijvoorbeeld een brede Amerikaanse index, maar een vooraf bepaalde buffer vangt een deel van eventuele dalingen op. Daar staat tegenover dat je winst een plafond heeft. Stel dat een buffer 15% bescherming biedt tegen een daling, dan wordt dat verlies opgevangen binnen die bandbreedte. Stijgt de index boven een vooraf vastgesteld maximum, dan zit er een limiet aan je rendement. Aan het einde van de termijn wordt alles gereset, zodat je opnieuw kunt profiteren van de bescherming.

In de praktijk

Juist nu is dat relevant. De grote Amerikaanse indexen staan ver boven hun dieptepunt van 2022, vooral dankzij een handvol technologiebedrijven. Veel beleggers willen niet volledig uit aandelen stappen, zeker niet uit sectoren zoals technologie en AI die nog steeds groeipotentieel hebben. Tegelijkertijd is het risico op tussentijdse schommelingen reëel.

Buffer-ETF’s maken het mogelijk om belegd te blijven, zelfs als de markt tijdelijk tegenzit. Bovendien helpen ze discipline te bewaren: door een deel van de equity-allocatie te vervangen door buffer-ETF’s, voeg je een vangnet toe zonder de diversificatie van obligaties op te geven.

Buffer ETF’s bieden bescherming, maar niet zonder beperkingen. De buffer geldt alleen binnen een vooraf bepaalde bandbreedte; bij grotere dalingen lijd je alsnog verlies. Bovendien is het opwaarts potentieel begrensd, waardoor je bij sterke marktstijgingen achterblijft. Tussentijds instappen of uitstappen kan de bescherming verminderen.

Toch is het een interessante optie voor wie rust zoekt in roerige tijden. Buffer-ETF’s maken strategieën die vroeger vooral via complexe structuren beschikbaar waren, toegankelijk en transparant. Voor beleggers die willen blijven profiteren van structurele trends zoals AI, maar minder afhankelijk willen zijn van de grillen van de markt, kan dit een waardevolle aanvulling zijn.