Voor inkomstenbeleggers blijft Europa een walhalla. De iShares STOXX Europe Select Dividend 30 ETF biedt particuliere beleggers een laagdrempelige manier om te investeren in Europese aandelen met een hoog dividend.
De ETF volgt de Stoxx Europe Select Dividend 30-index, waarin de dertig Europese bedrijven met het hoogste dividendrendement uit de Stoxx Europe 600 zijn opgenomen. Een pluspunt voor inkomensgerichte beleggers is dat het dividend elk kwartaal wordt uitgekeerd. Met een beheerd vermogen van ruim €700 mln heeft het fonds bovendien een solide omvang.
De ETF bestaat al sinds 2005 en beschikt over een sterk trackrecord. Over de afgelopen tien jaar bedroeg het totaalrendement 111,7% (per eind november). Daarmee werd de brede STOXX Europe 600-index, die in dezelfde periode 98% won, duidelijk verslagen. Vooral in 2025 presteerden Europese dividendaandelen opvallend sterk: het totaalrendement kwam uit op ongeveer 43,7%, tegenover circa 19,7% voor de brede Europese aandelenmarkt.
Banken als aanjager
De outperformance was grotendeels te danken aan de sterke koersrally van bankaandelen. Samen met verzekeraars vertegenwoordigen zij ongeveer de helft van de ETF-portefeuille. Solide winsten, recordhoge dividenduitkeringen, omvangrijke aandeleninkoopprogramma’s en positieve stresstestresultaten vormden de brandstof voor deze rally.
Een belangrijk verschil met veel Amerikaanse regionale banken is het strengere Europese toezicht, benadrukt Allianz Global Investors. Hogere kapitaalbuffers, sterke liquiditeitsratio’s en uitgebreide stresstests zorgen voor meer veerkracht binnen de sector.
Met de recente renteverlagingen neemt de kredietvraag naar verwachting verder toe, mede door Europese stimuleringsprogramma’s. Een steiler wordende rentecurve en een sterke groei van spaargelden ondersteunen de rente-inkomsten van banken, aldus de vermogensbeheerder. Tegelijkertijd maken hogere langetermijnrentes, onder meer door overheidsuitgaven aan defensie en infrastructuur, bancaire investeringen opnieuw aantrekkelijk. Europese banken zijn daarmee niet langer louter defensieve beleggingen, maar uitgegroeid tot strategische dividendmotoren met pan-Europese betekenis.
Opleving in de industrie
Ook de industriesector wint aan strategische relevantie binnen dividendgerichte beleggingsportefeuilles. De Europese industrie weegt ruim 7% in de dividend-ETF en beleeft een opleving. Herindustrialisatie, verdere automatisering en grootschalige investeringen in infrastructuur zorgen volgens Allianz Global Investors voor een structureel herstel.
Inkoopmanagersindices zijn teruggekeerd naar groeigebied en op basis van consensusramingen zal de winst per aandeel in 2026 met circa 14% toenemen. Industriële bedrijven profiteren daarbij van kleinere voorraden, fiscale stimulansen en verbeterende winstmarges.
Waar industriële ondernemingen voorheen vooral als conjunctuurgevoelig werden gezien, spelen zij nu een sleutelrol in de economische vernieuwing van Europa. Daarmee worden ze ook steeds aantrekkelijker voor beleggers die op zoek zijn naar stabiele dividendinkomsten.
Ook voor andere belangrijke dividendsectoren, zoals energie en nutsbedrijven, verwacht de markt winstgroei in 2026 van respectievelijk 2% en 7%. Toenemende winsten vertalen zich doorgaans in hogere dividenduitkeringen.
iShares STOXX Europe Select Dividend 30 ETF
Alles bij elkaar onderstreept de iShares STOXX Europe Select Dividend 30 ETF (Informatiepagina) dat Europa voor inkomstenbeleggers aantrekkelijk blijft. Het herbelegde dividend levert na belasting een bijdrage van 8,8%-punt aan het totaalrendement van de index over de twaalf maanden tot eind november 2025. De ETF biedt uitzicht op een mogelijk dubbelcijferig totaalrendement in 2026.
| iShares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE) | |
|---|---|
| ISIN-code | DE0002635299 |
| Koers | € 22,93 |
| Beleggingscategorie | Aandelen |
| Dividend | Uitkerend |
| Lopende kosten (TER) | 0,31% |
| Beurs | Xetra Frankfurt |
| Productstructuur | Fysiek |
