(ABM FN-Dow Jones) De Amerikaanse beurzen gaan vrijdag een voorzichtige opening tegemoet, in afwachting van de PCE-inflatie die halverwege de middag bekend wordt gemaakt.
Futures op de S&P 500 noteerden rond lunchtijd fractioneel in het rood. De Nasdaq lijkt voorlopig ook af te koersen op een lichtrode opening.
Wall Street nam de afgelopen dagen gas terug en op weekbasis dreigen lichte verliezen na de recente recordreeks, die werd ondersteund door de aanhoudende populariteit van AI.
“De AI-investeringen zullen naar verwachting aanhouden. De winstgroei zal de komende kwartalen waarschijnlijk wat afvlakken en het is nog maar zeer de vraag of de Fed de beleidsrente, zoals door de markt ingeprijsd, snel verder zal verlagen”, aldus investment manager Simon Wiersma van ING.
Die ziet vrijdag ook de handelsoorlog weer oplaaien, “na een relatief rustige periode waarin beleggers mogelijk wat in slaap zijn gesust.”
President Donald Trump kondigde vannacht een tarief van 100 procent aan voor gepatenteerde medicijnen van farmaceuten die geen fabrieken hebben of bouwen in de VS. Ook fabrikanten van zware vrachtwagens en meubels en sanitair kunnen importsancties tegemoet zien, volgens de president.
Al met al valt de heffing van 100 procent voor gepatenteerde medicijnen mee, zei analist Akash Tewari van zakenbank Jefferies in een reactie. Veel farmaceuten zijn al nieuwe fabrieken in de VS aan het bouwen en ontlopen zo dus de heffingen.
Op macro-economisch vlak is er vanmiddag aandacht voor de PCE-inflatie, een belangrijke indicator voor het rentebeleid van de Federal Reserve.
Analisten rekenen op een inflatie in augustus van 2,7 procent op jaarbasis. De kerninflatie, exclusief voedsel en energie, wordt voorzien op 2,9 procent, net als een maand eerder. De Fed heeft als doelstelling een inflatie van ongeveer 2 procent.
De inflatiecijfers volgen op sterke Amerikaanse groeicijfers, die donderdag verschenen en andere macrodata, zoals dalende steunaanvragen, die aantonen dat de economie in de VS voorlopig veerkrachtig blijft.
“De Amerikaanse economie lijkt allerminst op weg naar een recessie; er lijkt zelfs geen sprake van een ‘landing'”, aldus Wiersma.
En dat zou impact kunnen hebben op de renteverlagingen van de Fed. In aanloop naar de PCE-cijfers vanmiddag is de kans op een verlaging in oktober voorlopig nog 88 procent, maar is de kans op een verlaging in december gedaald tot 62 procent, volgens CME. De kans op een verlaging in januari is momenteel slechts 22 procent.
Als de inflatie vanmiddag lager uitkomt dan verwacht, dan kan dit volgens analist Barry van der Laan van Monex Europe tot winstnemingen in dollarposities leiden. Maar is het tegenovergestelde het geval, dan zal de markt niet langer twee maar nog slechts één renteverlaging door de Fed dit jaar incalculeren.
De greenback steeg donderdag nog flink, na sterke Amerikaanse macrodata, die twijfel zaaiden over het aantal renteverlagingen door de Fed. Ook een aantal Fed-bestuurders klonk donderdag sceptisch over verdere renteverlagingen.
“We houden ook de opmerkingen van Fed-voorzitters Daly en Williams later op de dag in de gaten”, aldus Van der Laan.
De euro/dollar noteerde rond het middaguur licht hoger op 1,1675. De olieprijzen wonnen vanochtend nog terrein, maar leverden die winst rond lunchtijd in.
Bedrijfsnieuws
Amerikaanse farmaceuten als AbbVie, Bristol Myers Squibb, Pfizer, Merck en Eli Lilly noteerden voorbeurs 1 tot 2 procent hoger, na de nieuwe importheffingen op buitenlandse concurrenten.
Het aandeel van woonwinkel Wayfair daalde voorbeurs met 5,4 procent na de tarievenaankondiging van Trump, dat er een heffing van 50 procent zou komen op geïmporteerde keukenkasten, badkamermeubels en aanverwante producten, en een tarief van 30 procent op gestoffeerde meubels. De aandelen van sectorgenoten RH en Williams-Sonoma daalden met 3,9 en 2,8 procent.
Intel won donderdag bijna 9 procent in reactie op een mogelijke samenwerking met Apple. Vrijdag noteerde het aandeel in de voorbeurshandel nog eens 3 procent in de plus en lijkt er op weekbasis voorlopig een dubbelcijferige stijging in de maak. Intel kon vorige week al profiteren van een miljardeninvestering van Nvidia.
Apple won donderdag 1,8 procent, maar stond vanmiddag in de handel voorbeurs licht onder druk. Nvidia leverde voorbeurs 0,8 procent in.
Oracle daalde voorbeurs ook met 0,8 procent, na een verlies van ruim 5 procent op donderdag. Trump tekende donderdagavond laat een uitvoerend bevel om de TikTok-deal te bekrachtigen en bevestigde dat Oracle daar een rol in zal spelen. Juridisch moet de deal nog wel worden afgerond en ook toezichthouders moeten zich er nog over uitspreken.
Amazon trof donderdag een miljardenschikking met de FTC, vanwege het misleiden van zijn Prime-klanten, voor wie het lastig is om hun abonnement op te zeggen. Het aandeel leverde donderdag 0,9 procent in. Vrijdag in de voorbeurshandel steeg het aandeel 0,4 procent.
CostCo verloor in de voorbeurshandel een half procent. De winkelketen maakte donderdagavond laat cijfers bekend. In het vierde kwartaal steeg de omzet, maar minder dan verwacht. Ook de vergelijkbare groei kwam onder de verwachting uit.
Slotstanden
De Dow Jones index verloor donderdag 0,4 procent op 45.947,32 punten. De S&P 500 daalde 0,5 procent op 6.604,72 punten en de Nasdaq sloot eveneens 0,5 procent lager op 22.384,70 punten.
© Copyright ABM Financial News. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM FN does not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon. info@abmfn.nl