(ABM FN-Dow Jones) De Amerikaanse beurzen gaan maandag een lichtrode opening tegemoet. Futures op de S&P 500 noteerden ongeveer een half uur voor de openingsbel tot 0,3 procent lager. Ook de futures op de Dow Jones index en Nasdaq wezen op een openingsverlies.
Vrijdag was er nog opluchting op Wall Street, nadat Federal Reserve-voorzitter Jerome Powell in zijn Jackson Hole-toespraak de deur opende naar een renteverlaging in september.
Dat was volgens analisten meer dan verwacht en zorgde ervoor dat de Dow een nieuwe recordstand bereikte, terwijl de S&P 500 nipt onder zijn all time high bleef.
Volgens Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild heeft de toespraak van Powell de Fed echter “in een lastig parket gebracht.”
“Heeft hij gezinspeeld op een renteverlaging in september omdat de Amerikaanse regering zwaar druk uitoefent op de Fed en aandringt op onmiddellijke en agressieve renteverlagingen, of heeft hij echt solide argumenten om de federal funds rate te verlagen?”, aldus de beleggingsstrateeg, die zich ook afvraagt of de Fed nog wel onafhankelijk is.
Intussen heeft Deutsche Bank de prognoses voor de renteverlagingen aangepast, “om rekening te houden met de signalen van Powell”. De Duitse bank rekent nu op een renteverlaging van 25 basispunten in september, gevolgd door vergelijkbare verlagingen in december en maart.
Daarmee zal de federal funds rate uitkomen tussen de 3,50 en 3,75 procent en dat is volgens Deutsche Bank “dicht bij” een neutraal niveau.
Op weekbasis waren de winsten op Wall Street minder overtuigend. De S&P steeg afgelopen week nauwelijks en de Nasdaq verloor zelfs terrein, onder meer omdat techaandelen als Nvidia en Palantir afgelopen week onder druk stonden, door twijfels over de duurzaamheid van de AI-boom.
Daarom kunnen de cijfers van chipreus Nvidia woensdagavond op veel belangstelling rekenen. Gerekend wordt op een omzetgroei van circa 53 procent, terwijl de brutomarge naar verwachting is gedaald.
Beleggers hopen ook op meer duidelijkheid over de verkoop van de H20-chips aan China. Nvidia mag deze van de Amerikaanse regering sinds vorige maand weer verkopen aan China, mits 15 procent van die omzet naar Washington gaat, maar Nvidia zou volgens The Information opdracht hebben gegeven de productie van de H20-chips stop te zetten. Intussen heeft Beijing Chinese bedrijven ontmoedigd om chips van Nvidia te gebruiken, omdat ze een veiligheidsrisico zouden vormen.
Voorbeurs toonde de activiteitsindex van de Chicago Fed in juli een lichte verslechtering. De index daalde van -0,18 tot -0,19.
Op macro-economisch vlak staan later vanmiddag nog de nieuwe woningverkopen op de agenda.
Eind deze week verschijnt de toonaangevende PCE-inflatie. Analisten van Bank of America verwachten een inflatie van 2,6 procent en een kerninflatie van 2,9 procent. “We verwachten dat de PCE-inflatie blijft stijgen en later dit jaar door de 3,0 procent zal stoten.”
De euro/dollar noteerde maandagmiddag op 1,1698, terwijl de olieprijzen ruim een half procent stegen. De Amerikaanse tienjaarsrente steeg licht en noteerde op 4,291 procent.
Bedrijfsnieuws
Intel steeg vrijdag al meer dan 5 procent toen duidelijk werd dat de Amerikaanse regering een belang van 10 procent neemt in de noodlijdende chipper. Het nieuws werd nabeurs bevestigd. Maandag voorbeurs won het aandeel nog eens 1,9 procent.
Keurig Dr Pepper ging voorbeurs ruim 7 procent lager. Het frisdrank- en koffiebedrijf heeft een bod van 31,85 euro per aandeel of bijna 16 miljard euro in totaal uitgebracht op JDE Peet’s, het moederbedrijf van Douwe Egberts. JDE Peet’s won in Amsterdam ruim 17 procent op 31,16 euro.
Analisten ziet over het algemeen weinig obstakels voor de overname. Keurig Dr Pepper is van plan om na afronding van de transactie, de frisdrank- en koffieactiviteiten van elkaar af te splitsen in twee losse bedrijven die allebei beursgenoteerd zullen zijn.
Intussen zou sectorgenoot Coca-Cola van plan zijn om de Britse koffieketen Costa Coffee te verkopen, zo meldde Sky News afgelopen weekend. Het aandeel daalde licht in de voorbeurshandel.
Spotify is van plan de prijzen verder te verhogen, terwijl het investeert in nieuwe functies en 1 miljard gebruikers als doel heeft. Dit meldde de Financial Times zondag op basis van een interview met een topbestuurder van het Zweedse streamingplatform, dat op Wall Street genoteerd is. Het aandeel won ongeveer een half procent in de voobeurshandel.
Aandelen van woninginrichtingbedrijven stonden maandag voorbeurs onder druk. Wayfair en Williams-Sonoma verloren zo’n 5 procent en RH leverde 6,5 procent in, nadat president Donald Trump vrijdag aankondigde dat de VS een onderzoek zou starten naar invoerheffingen op meubels. Wayfair importeert bijvoorbeeld een aanzienlijk deel van zijn meubels uit Azië.
Trump richtte afgelopen week ook zijn pijlen op duurzame energie, met als gevolg dat een omvangrijk windmolenproject van het Deense Ørsted voor de oostkust van de VS is stilgelegd. Wel zet het bedrijf een eerder aangekondigde claimemissie door. De Amerikaanse notering van Ørsted verloor voorbeurs 17 procent.
Nio ging voorbeurs ruim 6 procent hoger. De Chinese maker van elektrische voertuigen lanceerde afgelopen week zijn ES8-model en de vraag zou sterk zijn. Volgende week komt Nio met kwartaalcijfers.
Concurrent Tesla daalde voorbeurs met 0,5 procent, na een winst van ruim 6 procent op vrijdag.
Naast Nvidia komen onder meer HP, Dell en Best Buy later deze week nog met kwartaalcijfers.
Slotstanden
De S&P 500 won vrijdag 1,5 procent op 6.466,91 punten en de Dow Jones index steeg 1,9 procent tot 45.631,74 punten. De Nasdaq ging 1,9 procent hoger op 21.496,53 punten.
© Copyright ABM Financial News. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM FN does not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon. info@abmfn.nl