De derdekwartaalcijfers van Intuitive Surgical (ticker: ISRG) werden met een koerswinst van ruim 10% tot $521,15 begroet. De aangepaste winst per aandeel van $1,84 was dan ook ruim 26% hoger dan over het derde kwartaal van 2023 en veel beter dan de gemiddelde analistenverwachting van $1,64 per aandeel.
Intuitive is een fabrikant van robotsystemen die artsen helpen bij zogeheten minimaal invasieve operaties. Dat zijn ingrepen waar chirurgen met behulp van deze apparatuur kleine openingen maken waardoor patiënten grotere wonden bespaard blijven. De belangrijkste productlijn van Intuitive is het Da Vinci-platform waarmee chirurgen ingrepen via een bestuurbare robotarmen kunnen uitvoeren.
Voor Intuitive is het aantal geplaatste systemen en het aantal ingrepen dat er mee wordt uitgevoerd leidend voor de omzetgroei. Ruim 83% van de omzet komt namelijk uit de verkoop van ‘instrumenten en accessoires’ voor deze systemen (scalpels, tangen, scharen, wondhechtproducten), trainingen, onderhoud en leasecontracten. Verkoop van de chirurgiesystemen is goed voor slechts 17% van de omzet.
Dubbelcijferige groei
Voor de jaren 2024-2026 rekenen analisten op een ruime dubbelcijferige groei van de winst per aandeel. De hoge verwachtingen zijn weerspiegeld in een torenhoge waardering, de k/w van Intuitive voor 2026 bedraagt een nogal stevige 57. Toch geven 22 van de 34 analisten die Intuitive volgen een koopadvies en zijn er slechts twee verkoopadviezen.