(ABM FN-Dow Jones) Kingspan Group overweegt om het onderdeel Advanced Building Systems naar de beurs van Amsterdam te brengen onder de naam Advnsys. Dit maakte het Ierse bedrijf in onder meer isolatiemateriaal dinsdag bekend.
Advnsys maakte verhoogde vloeren, wanden, ventilatie- en koelingssystemen voor datacenters, naast andere bouwsystemen zoals daklichten en glazen wanden.
Het bedrijfsonderdeel kan volgens Kingspan hard groeien in de snelgroeiende markt voor AI en datacenters. Een ‘spinoff’ zou daardoor significante waarde kunnen ontsluiten voor de aandeelhouders van Kingspan.
De intentie is om 25 procent van het bedrijf naar de beurs te brengen, en de resterende aandelen voorlopig vast te houden.
Kingspan mikt op een beursgang in het eerste kwartaal van 2026. Inmiddels zijn er twee internationale zakenbanken aangewezen om deze IPO te begeleiden.
In de afgelopen tien jaar groeide de omzet van Advanced Building Systems jaarlijks gemiddeld met 16 procent en de EBITDA met 20 procent. Het bedrijf verwacht dat dit groeitempo in de toekomst tenminste zal worden geëvenaard. De omzet stijgt dit jaar naar verwachting tot 1,6 miljard euro en de EBITDA naar 230 miljoen euro.
Volgens analisten van Citigroup kan daarmee een waardering van meer dan 6 miljard euro worden gerealiseerd.
Sterke voorkeur voor Amsterdam
CEO Gene Murtagh zei dinsdag in een toelichting dat het bedrijf naar verschillende beurzen heeft gekeken, waaronder in de Verenigde Staten, maar dat voorkeur heel duidelijk in Amsterdam ligt. Onder meer omdat hier de boekhoudstandaard IFRS geldt, is de procedure voor Kingspan ‘rechttoe-rechtaan’, zei hij. Daarbij is Amsterdam een zeer liquide markt met meer dan 300 beursgenoteerde bedrijven. Ook de mogelijkheid om de beursgang relatief snel te kunnen doen, maakte Amsterdam een aantrekkelijke optie, zei Murtagh.
Het aandeel Kingspan Group noteerde dinsdagmiddag circa 8 procent hoger.
Update: om informatie toe te voegen.
© Copyright ABM Financial News. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM FN does not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon. info@abmfn.nl