(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan dinsdag een lichtgroene tegemoet, na een ontmoeting tussen de Amerikaanse president Donald Trump met Europese leiders en de Oekraïense president Volodymyr Zelensky in het Witte Huis op maandag, om te praten over een oplossing om de oorlog in Oekraïne te beëindigen.
Trump sprak maandagavond laat op Truth Social van een “zeer goede ontmoeting”.
“Tijdens de bijeenkomst hebben we gesproken over veiligheidsgaranties voor Oekraïne, die door de verschillende Europese landen zouden worden verstrekt, in samenwerking met de Verenigde Staten van Amerika. Iedereen is erg blij met de mogelijkheid van VREDE voor Rusland/Oekraïne”, volgens de president.
Trump heeft na afloop van de bijeenkomsten gebeld met de Russische president Poetin en is begonnen met de voorbereidingen voor een ontmoeting, “op een nog nader te bepalen locatie, tussen president Poetin en president Zelensky”, waarna er ook nog een ontmoeting tussen de drie leiders zou moeten plaatsvinden.
IG voorziet een openingswinst van 37 punten voor de Duitse DAX en een plus van 13 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 14 punten hoger te zullen openen.
De Europese beurzen zijn maandag verdeeld gesloten, na zwakke exportcijfers tijdens een handelsdag waarin de ogen gericht waren op Washington, hoewel de ontmoeting tussen Trump en Zelensky en een delegatie van belangrijke leiders pas na het slot van de beursdag plaatsvond.
Ondanks de politieke gevoeligheden lijkt de markt vertrouwen te houden in een diplomatieke doorbraak, al blijven de risico’s aanzienlijk, zei beleggingsspecialist Justin Blekemolen van Lynx.
Het meest opvallende economische nieuws betrof de handelsbalans van de eurozone, die flink geraakt werd door de handelsoorlog van Trump, maar ook door de duurdere euro. Het handelsoverschot daalde in juni van 21 miljard naar 7,0 miljard euro en het handelsoverschot met de Verenigde Staten halveerde ongeveer. “De handelstarieven, en meer structureel, het verlies van het internationale concurrentievermogen hebben een grote invloed op de Europese export”, concludeerde econoom Carsten Brzeski van ING maandag.
Ondanks pogingen om nieuwe handelspartners te vinden ter vervanging van de VS, daalde de export naar landen als India en Brazilië met ongeveer 5 procent en naar China zelfs met 12 procent. Brzeski verwacht meer druk in de toekomst, door de sterkere euro sinds begin dit jaar, de Amerikaanse importheffingen, maar ook de felle concurrentie voor Europese exporteurs in het algemeen. “Momenteel is het moeilijk te zien hoe de export binnen afzienbare tijd weer een krachtige motor van de Europese groei zou kunnen worden”, aldus Brzeski.
Bedrijfsnieuws
Vestas sloot ruim 15 procent hoger in Kopenhagen, nadat de richtlijnen voor schone energieprojecten van het Amerikaanse ministerie van financiën veel minder ongunstig bleken dan werd gevreesd.
Adyen sloot 2,8 procent hoger in Amsterdam, verder herstellend van de koersval van vorige week donderdag, toen het betaalbedrijf iets somberder werd over de groei dit jaar door de handelsoorlog van Trump. Van de koersval van 20 procent na de cijfers is nu nog maar enkele procenten over.
Bayer was een sterke stijger, met een plus van 2,3 procent. Dochterbedrijf Monsanto heeft een schikking getroffen met de resterende claimanten in een zaak rond pcb’s in lampen in een school in de staat Washington. In eerdere zaken werd al 1,5 miljard euro aan schadevergoedingen toegewezen, hoewel deze in hoger beroep deels kwamen te vervallen. In negen oude zaken blijft Monsanto doorprocederen.
In Frankfurt steeg defensiebedrijf Rheinmetall met 1,7 procent, Thales sloot 1,4 procent hoger. Babcock won ruim 5 procent. De sector kan een volatiele week tegemoet zien, met de intensieve diplomatie rond de oorlog tussen Rusland en Oekraïne. Volgens JPMorgan blijven de aanjagers voor meer Europese defensie-uitgaven overeind.
Financials hadden het lastiger. Commerzbank daalde met 3,2 procent. Credit Agricole daalde 1,9 procent, BNP Paribas verloor 1,7 procent en Société Générale noteerde 1,7 procent lager. In Amsterdam eindigde verzekeraar Aegon onderaan met een min van 1,5 procent.
Siemens Energy won 2,1 procent en nutsbedrijf RWE noteerde 1 procent hoger.
In Brussel bereikte de Bel20 een nieuw record op ruim 4.800 punten, met steun van de farmaceuten UCB en Argenx, die 1,5 en 3,5 procent stegen. Ook vastgoed zat in de lift.
Euro STOXX 50 5.434,64 (-0,3%)
STOXX Europe 600 554,01 (+0,1%)
DAX 24.314,77 (-0,2%)
CAC 40 7.884,05 (-0,5%)
FTSE 100 9.157,74 (+0,2%)
SMI 12.071,88 (-0,02%)
AEX 896,95 (+0,1%)
BEL 20 4.808,37 (+0,7%)
FTSE MIB 42.641,72 (-0,03%)
IBEX 35 15.251.70 (-0,2%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat dinsdag een lichtrode opening tegemoet, na een terughoudend slot op maandag.
De aandacht van beleggers was maandag gericht op het Witte Huis en de bijeenkomst tussen Trump en Zelensky, nadat de Amerikaanse president enkele dagen eerder met de Russische leider Poetin overlegde over een mogelijke vrede tussen Rusland en Oekraïne.
Na een bilateraal gesprek tussen Zelensky en Trump voegden Europese leiders en NAVO-chef Mark Rutte zich bij het gesprek. Zelensky en Rutte prezen de toezegging van de VS om bij te dragen aan veiligheidsgaranties, waarop Trump verklaarde dat de Europese naties waarschijnlijk wel de grootste bijdragen zullen leveren.
Afgelopen vrijdag bereikten Trump en Poetin in Alaska geen akkoord over een staakt-het-vuren. Europa vreest dat Zelensky onder druk worden gezet om afstand te doen van de oostelijke Donbas-regio, als voorwaarde voor een wapenstilstand, volgens de Financial Times. Trump zei maandag dat Poetin en Zelensky het eens zullen moeten worden over een waarschijnlijke uitruil van territorium.
Later in de week verschuift de aandacht naar het monetaire beleid van de Fed. Woensdag publiceert de Fed eerst de notulen van de vorige beleidsvergadering. Donderdag start een symposium voor centrale banken in Jackson Hole in Wyoming, met op vrijdag een toespraak van Fed-voorzitter Jerome Powell, die mogelijk de marktverwachting voor renteverlagingen zal temperen, omdat hij eerst nog meer inflatie- en arbeidsmarktcijfers wil zien.
Als Powell minder ‘dovish’ klinkt dan beleggers hopen, dan is dat volgens Julian Emanuel van Evercore ISI een risico voor de aandelenkoersen. Bijvoorbeeld als Powell duidelijk maakt dat een verlaging van de rente met 50 basispunten er nog niet in zit, of dat verdere renteverlagingen na september onzeker zijn. Emanuel denkt dat de aandelenkoersen met 7 tot 15 procent kunnen dalen in oktober, “binnen de context van de structurele, door AI aangedreven bullmarkt”, aldus Emanuel.
Ook Zack Hill van Horizon Investments denkt dat de koerswinsten in de zomer door het optimisme over renteverlagingen behoorlijk ver zijn doorgeschoten. “Het voelt behoorlijk uitgerekt”, aldus Hill. “Maar anderzijds, als de rente omlag gaan en de economie nog steeds solide is, dat is een goed klimaat.”
Op macro-economisch vlak was het maandag rustig, met alleen het vertrouwen onder Amerikaanse huizenbouwers op de rol.
De olieprijzen stegen maandag met circa een procent.
Bedrijfsnieuws
Het cijferseizoen is over zijn hoogtepunt, maar nog enkele grote namen zullen de boeken openen, waaronder Nvidia volgende week.
Deze week is het de beurt aan de grote retailers Walmart, Target en Home Depot. Volgens Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild zijn de kwartaalcijfers van deze retailers “van groot belang” na de teleurstellende detailhandelscijfers die vrijdag verschenen in de VS. “Hoe gedraagt de Amerikaanse consument zich?”, aldus de beleggingsstrateeg.
De Amerikaanse notering van Novo Nordisk sloot maandag 3,7 procent hoger, nadat de Deense farmareus van de FDA goedkeuring kreeg voor een aanvullende indicatie voor diabetes- en afslankmedicijn Wegovy. Het gaat om een behandeling van de leverziekte MASH bij volwassenen met matige tot gevorderde leverfibrose. Ook in Kopenhagen won Novo Nordisk maandag terrein.
Na een winst van bijna 12 procent op vrijdag, kon UnitedHealth maandag 1,5 procent bijschrijven. Het bedrijf profiteert van het nieuws dat Warren Buffetts Berkshire Hathaway een belang heeft genomen in de geplaagde zorgverzekeraar.
Intel leverde 3,7 procent in, na een plus van bijna 3 procent op vrijdag op berichten dat de Amerikaanse regering een belang in het bedrijf zou willen nemen.
Applied Materials ging vrijdag hard onderuit, met ruim 14 procent, nadat de toeleverancier aan de chipindustrie met een tegenvallende outlook kwam voor het lopende kwartaal. Het herstel bleef maandag beperkt tot 1,1 procent.
Dayforce steeg 26 procent nadat persbureau Bloomberg meldde dat private-equitybedrijf Thoma Bravo het softwarebedrijf wil overnemen. Een overnameprijs werd niet gemeld.
Aandelen in zonne-energie stegen opnieuw, voortbouwend op grote winsten vrijdag. First Solar steeg 9,7 procent, net als Sunrun dat 11,3 procent meer waard werd. Enphase Energy won 2,7 procent. De Amerikaanse regering publiceerde vrijdag nieuwe richtlijnen voor belastingvoordelen voor schone energie, die gunstiger bleken dan gevreesd voor bedrijven in de zonne-energiesector.
S&P 500 index 6.449,15 (-0,01%)
Dow Jones index 44.911,82 (-0,1%)
Nasdaq Composite 21.629,77 (+0,03%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden vanochtend verdeeld, met de Japanse Nikkei maar ook de Australische ASX als negatieve uitschieters, terwijl de aandelenmarkten in bijvoorbeeld China en India hoger stonden.
Nikkei 225 43.646,86 (-0,2%)
Shanghai Composite 3.739,26 (+0,3%)
Hang Seng 25.224,97 (+0,2%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1659. Maandagavond noteerde het muntpaar op 1,1667.
USD/JPY Yen 147,83
EUR/USD Euro 1,1659
EUR/JPY Yen 172,37
MACRO-AGENDA:
14:30 Woningbouw en vergunningen – Juli (VS)
BEDRIJFSNIEUWS:
13:00 Home Depot – Cijfers tweede kwartaal (VS)
13:00 XPeng – Cijfers tweede kwartaal (Chi)
© Copyright ABM Financial News. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM FN does not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon. info@abmfn.nl