(ABM FN-Dow Jones) De aandelenmarkten in Europa zijn donderdag lager geëindigd, terwijl ook Wall Street onder druk stond.
De STOXX Europe 600 index verloor 0,7 procent op 550,22 punten, terwijl de Duitse DAX 0,6 procent liet gaan op 23.534,83 punten in Frankfurt. De CAC 40 ging in Parijs 0,4 procent lager op 7.795,42 punten. In Londen eindigde de FTSE 100 index 0,4 procent lager op 9.213,98 punten.
Europese beleggers kijken momenteel vooral naar Amerika, waar de beurzen na een recente recordreeks de afgelopen dagen een stap terug deden. Optimisme over verdere renteverlagingen door de Federal Reserve dit jaar, maakte plaats voor twijfels, na uitspraken van Fed-bestuurders, waaronder voorzitter Jerome Powell,
In dat kader hielpen sterke economische cijfers uit de Verenigde Staten vanmiddag niet mee. De Amerikaanse economie bleek in het tweede kwartaal met 3,8 procent gegroeid en kwam ruim boven eerdere prognoses uit.
Het sterke groeicijfer ging gepaard met een daling van de Amerikaanse uitkeringen tot het laagste aantal sinds juli, hetgeen voorzichtigheid over verdere renteverlagingen zou kunnen rechtvaardigen.
Volgens Bernard Keppenne van CBC Banque is er echter weinig veranderd, “want het mandaat van de Fed heeft betrekking op inflatie en de arbeidsmarkt.
Het is deze laatste die renteverlagingen rechtvaardigt als de situatie blijft verslechteren”, aldus de econoom. “Bovendien zijn de bbp-cijfers vertekend en moeilijk te vergelijken”, aldus Keppenne.
Bank of America kwam intussen met een positief rapport over de Europese bankensector. Financials zijn positief gestemd, volgens de Amerikaanse bank, en dan vooral over het behalen of zelfs overtreffen van de verwachtingen, met overnames als belangrijk thema. De toon bij de verzekeraars was volgens analisten juist wat defensiever dan in voorgaande jaren.
De aandelen van banken lijken nog steeds goedkoop, gezien het winstrendement, maar dat hangt wel steeds meer af van de vraag of er positieve groei is. Overnames worden gezien als een manier om de winst te laten groeien, stelde Bank of America verder.
Op macro-economisch vlak werd bekend dat consumenten in Duitsland minder somber zijn, met meer optimisme over stijgend inkomen, ondanks signalen van een zwakkere arbeidsmarkt en zwakkere economische groei, bleek uit een vertrouwensindex.
In Frankrijk bleef het consumentenvertrouwen stabiel, maar wel onder het langetermijngemiddelde.
ING wees verder op de maandelijkse cijfers over de geldhoeveelheid en kredietverstrekking in de eurozone, die aantonen dat het monetaire beleid ondanks alle mondiale onzekerheid vrij goed lijkt te werken.
De kredietverlening blijft op een redelijk niveau, wat de economische groei naar verwachting zal ondersteunen, zij het in een gematigd tempo, aldus ING.
Volgens Barclays kan de groei in de eurozone volgend jaar aantrekken, aangezwengeld door hogere investeringen in defensie, en stimulering van investeringen in infrastructuur in Duitsland. Ook de lagere rente helpt mee.
De Zwitserse centrale bank heeft donderdag de rente op nul gehouden, na zes verlagingen op rij. In maart 2024 stond de rente nog op 1,75 procent.
De inflatiedruk houdt volgens de centrale bank aan en de inflatie zal op korte termijn vermoedelijk iets stijgen, maar op de middellange termijn blijft deze onveranderd. Indien nodig komt de bank in actie om de prijsstabiliteit te garanderen.
ING viel het vooral op dat de SNB zich weinig zorgen lijkt te maken over de sterkere Zwitserse frank, die overigens nauwelijks steeg na het rentebesluit.
De euro/dollar noteerde rond het Europese slot onder de 1,17, onder druk van de sterke Amerikaanse macrocijfers.
De olieprijs daalde licht. Brent kostte 68,39 dollar per vat.
Bedrijfsnieuws
Evonik verloor 1,5 procent in Frankfurt. Het Duitse speciaalchemiebedrijf kwam donderdag met een winstwaarschuwing. Evonik verwacht een aanhoudende zwakke vraag tot het einde van het jaar, terwijl het bij de publicatie van de cijfers over het tweede kwartaal begin augustus nog rekende op een “licht economisch herstel in de tweede jaarhelft”.
Maar dat herstel is nog niet gekomen, erkende het bedrijf. “Klanten zijn erg voorzichtig in alle segmenten en in bijna alle eindmarkten.”
SAP heeft mogelijk de Europese regels voor mededinging overtreden. Dit bleek donderdag uit een verklaring van de Europese Commissie. Om dit te toetsen, is Brussel een onderzoek gestart. Het gaat erom of SAP in de ‘aftermarket’ voor onderhouds- en ondersteuningsdiensten voor bepaalde ERP-software de concurrentie heeft verstoord. Het aandeel daalde met 1,2 procent.
Defensie-aandelen deden het rustiger aan, nadat ze eerder in de week sterk stegen door de strijdlustige taal van president Trump richting Rusland. Theon, producent van nachtkijkers, won wel 4,5 procent in Amsterdam na het binnenhalen van een order. Rheinmetall en Thales sloten vrijwel vlak.
Siemens Healthineers verloor 3,5 procent in Frankfurt en Heidelberg Materials daalde met 2,5 procent. Hannover Re, Deutsche Boerse en E.ON stegen meer dan een procent.
De koersdruk voor Siemens Healthineers hield vermoedelijk verband met het nieuws dat het Amerikaanse ministerie van Handel nieuwe onderzoeken is gestart naar de nationale veiligheid bij de import van medische apparatuur, robotica en industriële machines. Dit lijkt een opmaat naar nieuwe importheffingen. “In dit stadium zijn de details beperkt en worden verschillende mogelijke uitkomsten nog besproken”, aldus Philips in een reactie tegenover ABM Financial News. Philips gaat vooralsnog niet uit van een financiële impact. Het aandeel daalde 3,0 procent in Amsterdam.
TotalEnergies wil zijn aandeleninkoop in het vierde kwartaal verlagen van 2 miljard naar 1,5 miljard euro. Dit wijst volgens RBC op een moeilijker marktklimaat waarin het energiebedrijf zijn investeringen zal gaan beperken. Het aandeel daalde licht in Parijs.
Renault won 1,7 procent. Stellantis leverde nog eens 2,6 procent in.
Mijnbouwers in Londen waren in trek, na een sterke stijging van de koperprijs, nadat Freeport McMoran verklaarde door overmacht niet aan zijn verplichtingen te kunnen voldoen in een belangrijke kopermijn. Freeport verloor zelf bijna 13 procent. Rio Tinto werd 3,5 procent meer waard.
H&M steeg bijna 10 procent in Stockholm. Het Zweedse modehuis boekte sterke kwartaalcijfers, maar de vooruitblik schetst een verdeeld beeld, volgens Kepler Cheuvreux. De winst voor rente en belastingen was 34 procent hoger dan verwacht en de marge steeg 180 basispunten.
Umicore ging donderdag aan de leiding in Brussel met een plus van 5 procent.
Tussenstanden Wall Street
De Amerikaanse beurzen noteerden rond het Europese slot licht lager.
© Copyright ABM Financial News. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM FN does not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon. info@abmfn.nl