(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan donderdag een lagere opening tegemoet, na de notulen van de Federal Reserve en in afwachting van de notulen van de Europese Centrale Bank.
IG voorziet een openingsverlies van 31 punten voor de
Duitse DAX en een min van 18 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE
lijkt 49 punten lager te zullen openen.
De Europese aandelenmarkten zijn woensdag hoger gesloten,
waarbij de brede Stoxx Europe 600 een nieuw record in de boeken zette, terwijl
de politieke impasse rond de overheidsbegroting in Frankrijk voortduurde.
Naast de problemen in Frankrijk kwam er ook slecht nieuws
uit Duitsland, waar de industriële productie in augustus sterk is gedaald met
4,3 procent op maandbasis. Deze daling is een gevolg van de onzekerheid die
wordt veroorzaakt door Amerikaanse importheffingen. Dinsdag daalden de Duitse
fabrieksorders in augustus voor de vierde maand op rij.
Ondertussen zette de goudprijs zijn rally voort na een
stijging boven de historische grens van 4.000 dollar per troy ounce. Frank
Vranken van Bank Edmond de Rothschild merkte op dat de goudprijs, terwijl de
dollar ook sterker wordt.
Normaal bewegen goud en de dollar in tegengestelde richting,
maar nu versterken ze elkaar, aldus Vranken. De stijging van de dollar heeft
minder te maken met binnenlandse factoren en meer met ontwikkelingen bij andere
belangrijke valuta’s.
De euro bijvoorbeeld staat onder druk door de politieke
onrust in Frankrijk. De Zwitserse Nationale Bank waarschuwde dat de frank weer
te sterk wordt, en in Japan wil de nieuwe leider van de Liberaal-Democratische
Partij geen verdere renteverhogingen door de Bank of Japan. Tegelijkertijd
hebben grote internationale investeerders hun dollarposities afgebouwd, en zijn
veel valutahandelaren momenteel ‘short’ op de dollar gepositioneerd in plaats
van ‘long’.
De meeste grote zakenbanken blijven evenwel positief over
goud, vooral Goldman Sachs, dat zelfs een prijs van 4.900 dollar tegen eind
2026 voorspelt.
Stijgers en dalers
In Frankfurt was de dagwinst voor Zalando, dat 5,3 procent
kon bijschrijven. Adidas en Siemens Energy konden beide 3,3 procent
bijschrijven.
Voor de Duitse autobouwers was het geen goede dag.
Volkswagen, Porsche en Mercedes-Benz verloren 1,9, 2,1 en 2,9 procent, maar de
grootste daler was BMW met een verlies van 8,3 procent, nadat de autofabrikant
uit Beieren dinsdagavond bekendmaakte dat het in 2025 een kleine daling van het
operationeel resultaat verwacht, terwijl de volumes in China onder druk staan
en de importheffingen impact hebben op de winstontwikkeling.
In Parijs wonnen Legrand en LVMH 3,6 en 2,7 procent. Ook
Hermes en Kering hadden een goede dag en konden 1,9 en 1,8 procent
bijschrijven.
Ook in Frankrijk hadden de automakers het lastig. Zo
verloren Stellantis en Renault 1,3 en 1,8 procent. De grootste daler was
Capgemini met een verlies van 2,4 procent.
In Amsterdam won ArcelorMittal 6,6 procent. Jefferies noemde
de Europese staalmaatregelen positief. De zakenbank verwacht dat de maatregelen
de winstgevendheid op middellange termijn ondersteunen. Een herwaardering van
Europese staalaandelen van 25 tot 30 procent is mogelijk, denkt de bank. De
Europese Commissie stelt een importheffing van 50 procent voor op geïmporteerd
staal, boven een bepaald quotum, om de noodlijdende Europese staalindustrie te
beschermen voor overcapaciteit.
ASML verloor daarentegen 2,6 procent. The Select Committee
on the Chinese Communist Party heeft zich kritisch uitgelaten over de verkoop
van halfgeleiderapparatuur aan China door westerse bedrijven. Een onderzoek
leverde “alarmerende nieuwe informatie op, waaruit bleek dat bedrijven in
Amerika en geallieerde landen, waaronder ASML in Nederland, Tokyo Electron in
Japan en Applied Materials, KLA en Lam Research in de Verenigde Staten, de
productie van halfgeleiders in China aanjagen en aanzienlijke winsten behaalden
met de verkoop van apparatuur aan Chinese staatsbedrijven en bedrijven met
banden met het leger. Het comité dringt aan op extra maatregelen om de verkoop
van dergelijke apparatuur verder aan banden te leggen.
In Brussel was Umicore de grote uitblinker met een winst van
5,5 procent naar 16,27 euro. Umicore start de verkoop van haar permanent
aangehouden goudvoorraden, afkomstig van de divisies Jewelry & Industrial
Metals en Precious Metals Refining, gevolgd door een lease-in, zo maakte het
bedrijf woensdagochtend bekend. De verkoop geldt als een eenmalige gebeurtenis
en zal naar verwachting een EBITDA-bijdrage opleveren van ongeveer 480 miljoen
euro.
Degroof Petercam verhoogde na deze aankondiging het
koersdoel voor Umicore van 14,00 naar 17,00 euro.
Verisure maakte een sterk beursdebuut in Stockholm. Het
aandeel koerste op enig moment zelfs 25 procent boven de introductiekoers.
Euro STOXX
50 5.649,73 (+0,6%)
STOXX
Europe 600 573.79 (+0,8%)
DAX 24.597,13 (+0,9%)
CAC 40 8.060,13 (+1,1%)
FTSE
100 9.548,87 (+0,7%)
SMI 12.648,11 (+1,0%)
AEX 960,62 (-0,0%)
BEL 20 4.940,28 (+0,6%)
FTSE MIB 43.484,24 (+1,0%)
IBEX 35 15.678,30 (+1,0%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat donderdag een min of meer vlakke opening tegemoet, nadat zij woensdag overwegend hoger
gesloten zijn, waarbij de S&P 500 en de Nasdaq de recordstanden wederom iets verder
aanscherpten.
Woensdag waren de ogen gericht op de notulen van de laatste
Fed vergadering. Uit de samenvatting van de vergadering bleek dat de deelnemers
aan het Federal Open Market Committee het vrijwel unaniem eens waren over het
voorstel om de belangrijkste rente van de centrale bank te verlagen vanwege de
zwakte op de arbeidsmarkt.
Het was de vooral weg vooruit die tot onenigheid leidde, zo
bleek uit het geschil binnen Fed over de hoeveelheid toekomstige rentedalingen.
Toch bleek uit de notulen dat de meesten van mening waren dat het
waarschijnlijk gepast zou zijn om het beleid in de rest van dit jaar verder te
versoepelen.
De besluitvorming van de Fed wordt er echter niet
eenvoudiger op na de overheidssluiting die vorige week begon. De impasse heeft
de Fed gedeeltelijk blind gemaakt nadat cruciale economische cijfers, zoals het
werkgelegenheidsrapport van september, werden uitgesteld.
De nieuwste rapporten over de Amerikaanse inflatie, die
volgende week verschijnen, kunnen ook worden uitgesteld.
Dat de Amerikaanse overheid voor de tweede week op rij
gesloten is, leken beleggers te negeren. Woensdag werd er opnieuw geen voorstel
aangenomen om de overheid te financieren en een einde te maken aan de sluiting,
die de achtste dag inging, zonder enig teken van vooruitgang in de richting van
een oplossing.
Omdat de kwartaalcijfers van bedrijven pas vanaf volgende
week binnenkomen, hebben beleggers weinig houvast voor verdere koerswinst, ook
omdat de waarderingen hoog zijn, na een sterke stijging van de
koers-winstverhoudingen.
Toch zijn er koopjes te vinden volgens Brandywine Global.
Als het om de S&P 500 gaat, “is het gemiddelde aandeel goedkoper dan
de index vanwege de recordconcentratie binnen een kleine groep aandelen, en
diezelfde dynamiek geldt voor de meeste grote Amerikaanse
aandelenindices.”
Goud en Zilver scherpten de records verder aan terwijl de
olieprijzen ruim een procent stegen, ondanks de hogere olievoorraden.
De Amerikaanse rentes bleven dicht bij huis en de
euro/dollar daalde verder naar 1,1629.
Stijgers en dalers
Nvidia steeg 2,2 procent. Het chipbedrijf investeert 2
miljard dollar in xAI, het cloudbedrijf van Elon Musk, dat in totaal 20 miljard
dollar aan kapitaal en financiering wil ophalen. Met dat geld worden
Nvidia-processoren aangeschaft, die vervolgens via servers voor AI-toepassingen
worden verhuurd. Het gaat om een nieuwe vorm van “circulaire” AI-financiering.
Eind september pompte Nvidia al miljarden in OpenAI, dat in ruil daarvoor grote
aantallen Nvidia-chips beloofde af te nemen.
Ruimtevaartbedrijven Rocket Lab en AST SpaceMobile stegen
respectievelijk 6,2 procent en 8,6 procent na bekendmaking van grote deals. AST
sloot een deal met Verizon voor mobiele telefonie via satelliet en Rocket Lab
sloot een deal voor commerciële raketlanceringen om de aarde beter in beeld te
krijgen.
Oracle steeg 1,5 procent. Dinsdag verloor het aandeel
aanvankelijk fors terrein na een bericht dat wees op de krappe marges voor het
verhuren van chips, maar het aandeel beperkte de verliezen uiteindelijk tot 2,5
procent.
Tesla kon 1,3 procent bijschrijven. Dinsdag leverde het
aandeel ruim 4 procent in, toen het bedrijf aankondigde goedkopere versies van
zijn populairste modellen te gaan aanbieden voor minder dan 40.000 dollar.
Aandelen Confluent wonnen 7,5 procent nadat Reuters meldde
dat het bedrijf zichzelf in etalage had gezet voor een overname.
Penguin Solutions verloor 16 procent, na tegenvallende
omzetcijfers en een zwakke outlook voor het boekjaar 2026. Het aandeel sloot
dinsdag ook al 8 procent lager.
S&P 500 index 6.753,72 (+0,6%)
Dow Jones
index 46.601,78 (-0,0%)
Nasdaq Composite
23.043,38 (+1,1%)
AZIE
Het sentiment op de Aziatische aandelenmarkten was donderdag goed. In China heropenden de beurzen met winst. In
Zuid-Korea wordt niet gehandeld vanwege een feestdag.
Het aandeel Softbank steeg met meer dan 10 procent. Softbank bereikte woensdag een akkoord over de aankoop van de roboticatak van ABB voor een prijs van 5,4 miljard dollar.
Nikkei 225
48.388(+1,4%)
Shanghai Composite
3.931 (+1,2%)
Hang Seng
26.841 (+0,1%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1646. Woensdagavond
noteerde het muntpaar op 1,1629.
USD/JPY Yen 152,49
EUR/USD Euro 1,1646
EUR/JPY
Yen 177,60
MACRO-AGENDA
:
06:30 Consumptie huishoudens – Augustus (NL)
08:00 Handelsbalans – Augustus (Dld)
13:30 Europese Centrale Bank – Notulen (eur)
14:30 Steunaanvragen – Wekelijks (VS)**
16:00 Groothandelsvoorraden – Augustus (VS)**
** Deze publicaties verschijnen mogelijk niet vanwege de
overheidssluiting in de VS
BEDRIJFSNIEUWS:
07:00 Fagron – Cijfers derde kwartaal
13:00 Delta Air Lines – Cijfers derde kwartaal (VS)
13:00 PepsiCo – Cijfers derde kwartaal (VS)
22:00 Levi Strauss – Cijfers derde kwartaal (VS)
© Copyright ABM Financial News. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM FN does not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon. info@abmfn.nl