(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan maandag een licht hogere tegemoet, terwijl de shutdown in de Verenigde Staten voortduurt.
IG voorziet een openingswinst van 34 punten voor de Duitse DAX en een plus van 10 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 3 punten hoger te zullen openen.
De aandelenmarkten in Europa zijn vrijdag met nieuwe records gesloten. Onder meer in Londen, Amsterdam en Brussel kwamen er all time highs op de borden.
Op weekbasis wonnen de beurzen in Londen, Duitsland, Frankrijk en de Stoxx 600 ruim 2 tot 3 procent.
Daarmee presteerde Europa, net als Azië, beter dan Wall Street, volgens Deutsche Bank, maar de aanhoudende techrally in New York hielp ook de Amerikaanse beurzen afgelopen week aan nieuwe records.
Op macro-economisch vlak konden beleggers vrijdag aan de slag met de inkoopmanagersindices.
De inkoopmanagersindex voor de dienstensector in de eurozone steeg van 50,5 in augustus naar 51,3 in september, de hoogste stand in acht maanden.
Cijfers van eerder deze week lieten zien dat de industrie in de eurozone juist weer kromp in september. Deze index daalde van 50,7 naar 49,8.
Daarmee kwam de samengestelde index in september uit op 51,2, het hoogste niveau in 16 maanden.
De dienstensector begint iets soepeler te draaien, volgens Cyrus de la Rubia van Hamburg Commercial Bank. De groeiversnelling is ook breed gedragen, aldus de econoom, wijzend op onder meer de ontwikkelingen in Duitsland, Spanje en Italië. “Maar de situatie in Frankrijk is anders”, merkte hij op, vooral door alle politieke ontwikkelingen.
Aangezien de samengestelde index gedurende het hele derde kwartaal boven de 50 noteerde, “kunnen we ervan uitgaan dat het bruto binnenlands product is gegroeid in het afgelopen kwartaal”, aldus De la Rubia.
De producentenprijzen in de eurozone zijn in augustus gedaald, na twee maanden van stijgingen. Op maandbasis daalden de prijzen met 0,3 procent. In juni en juli stegen de prijzen nog met 0,9 en 0,3 procent.
De energieprijzen daalden in augustus met 1,3 procent op maandbasis. In juli was er nog een prijsstijging van 1,7 procent.
Zonder energie maakten de prijzen in augustus een pas op de plaats, net als in juli.
Bedrijfsnieuws
Nutsbedrijven als RWE en E.ON zaten in Frankfurt in de lift, met plussen van ruim een half procent. Siemens Energy leverde meer dan 2 procent in en Deutsche Boerse verloor 1,9 procent.
Siemens Healthineers won 1,6 procent en koploper Merck KGaA steeg 2,7 procent.
Air Liquide verloor 2,8 procent in Parijs en Orange verloor 1,6 procent. Bouygues leverde 1,7 procent in.
Aan de kant van de stijgers wonnen de aandelen van luxemerken LVMH en Kering 1,9 en 3,8 procent.
In Londen viel Bunzl op met een koerswinst van 4,5 procent.
In Brussel namen de farmaceuten Argenx en UCB opnieuw de leiding, maar deden ook een aantal vastgoedaandelen goede zaken.
En in Amsterdam pakten CVC en ABN AMRO na positieve analistenrapporten de koppositie. De Amsterdamse halfgeleideraandelen noteerden overwegend in het rood, na de stevige winsten van donderdag.
Euro STOXX 50 5.651,71 (+0,1%)
STOXX Europe 600 570,45 (+0,5%)
DAX 24.378,80 (-0,2%)
CAC 40 8.081,54 (+0,3%)
FTSE 100 9.491,25 (+0,7%)
SMI 12.507,17 (+0,6%)
AEX 961,51 (+0,3%)
BEL 20 4.930,43 (+0,2%)
FTSE MIB 43.258,11 (+0,4%)
IBEX 35 15.585,10 (+0,6%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat maandag een groene opening tegemoet, nadat er vrijdag nieuwe records werden bereikt, hoewel de rally wel iets aan stoom verloor. De Nasdaq sloot licht lager.
Op weekbasis wonnen de drie indices ruim een procent terrein. AI blijft de drijvende kracht achter deze rally, merkte beleggingsexpert Justin Blekemolen van online broker Lynx op.
Deutsche Bank wees op de voortdurende impasse in Washington, waardoor beleggers zich steeds meer zorgen maken dat er ook volgende week geen oplossing komt.
De Democraten in de Senaat stemden vrijdag opnieuw tegen een tijdelijke begrotingsmaatregel van de Republikeinen. Intussen heeft president Trump de financiering voor een vervoersproject in Chicago bevroren, in een poging de Democraten onder druk te zetten.
De kans dat de Amerikaanse overheid tot na 15 oktober op slot blijft, is volgens Polymarket gestegen naar 45 procent, aldus Deutsche Bank. Die kans lag begin vorige week nog op 34 procent.
“Dit versterkt de bezorgdheid dat de shutdown een grotere economische impact kan hebben, vooral omdat de markten momenteel veel belangrijke [macro]gegevens missen”, aldus de Duitse bank.
De shutdown zorgde er vrijdag voor dat het belangrijke banenrapport van de Amerikaanse overheid niet verscheen. Het ADP-rapport toonde eerder deze week dat in september 32.000 banen verloren gingen. Na een bijstelling voor augustus bleek dat in die maand ook banen verdwenen.
Volgens analisten van Payden & Rygel moet de Federal Reserve rekening houden met het groeiende bewijs dat de Amerikaanse arbeidsmarkt verder verzwakt, waardoor een renteverlaging in oktober noodzakelijk is, ongeacht of de overheidssluiting wordt beëindigd.
Bank of America wees erop dat het een slechte banenmarkt was die de bullmarkten van 2000 en 2007 ten einde bracht. Veel beleggers denken wellicht “this time is different”, maar de Amerikaanse bank betwijfelt dit.
“Hoge welvaartsniveaus […] en hoge investeringen hebben ook tijdens de dotcom-periode niet voorkomen dat de cyclus zijn normale verloop volgde”, waarschuwt Bank of America dan ook.
Op macro-economisch vlak verschenen vrijdag wel de inkoopcijfers voor de Amerikaanse dienstensector. Volgens S&P Global was er sprake van een vertraging van de activiteit in september, terwijl ISM waarschuwde dat de dienstensector in de VS afgelopen maand op de rand van een krimp is beland. De inkoopmanagersindex kwam uit op 50,0. Dat de index precies op dit niveau, tussen groei en krimp, noteerde, was voor het eerst in 15 jaar, volgens ISM.
Econoom Steve Miller van ISM merkte op dat het PMI-niveau voor de dienstensector in september terugkeerde naar cijfers die sterk leken op die van mei en juli, “met een zwakke bedrijfsactiviteit en aanhoudende zwakte op de arbeidsmarkt.” Ook S&P Global waarschuwde voor een verdere verzwakking van de Amerikaanse arbeidsmarkt.
Een andere bron van zorg die uit de enquête van S&P Global naar voren kwam, is de toegenomen kostendruk, die door de inkoopmanagers wordt toegeschreven aan invoerheffingen, volgens econoom Chris Williamson.
De olieprijzen verloren flink terrein op weekbasis. Oliekartel OPEC en diens partnerlanden verenigd in OPEC+ hebben zondag een akkoord bereikt over een bescheiden productieverhoging in november. De productieverhoging zal, net als in oktober, 137.000 vaten per dag zijn.
De prijs voor een bitcoin steeg vrijdag met 1,5 procent tot 122.787 dollar. Dit weekend schoot de prijs even boven de 125.000 dollar, maar vanochtend was dit circa 123.700 dollar.
Ook de goudprijs zat in de lift en kwam boven 3.900 dollar uit.
Bedrijfsnieuws
Het aandeel Applied Materials daalde met 2,7 procent, nadat de toeleverancier van de halfgeleiderindustrie waarschuwde dat de Amerikaanse exportregels de omzet in het vierde kwartaal met 110 miljoen dollar zullen drukken. En in 2026 zal dit zelfs 600 miljoen dollar zijn.
Nvidia verloor vrijdag 0,7 procent, maar won op weekbasis 5 procent.
Palantir leverde 7,5 procent in. Het bedrijf weerlegde beweringen dat er beveiligingslekken zouden zitten in een communicatieplatform dat is ontworpen voor het Amerikaanse leger. Eerder meldde persbureau Reuters dat er problemen waren met de beveiliging van het platform.
Apple steeg licht. Analisten van zakenbank Jefferies verlaagden het advies van Houden naar Underperform. De verwachtingen voor de iPhone zijn “overdreven”. De vraag naar de iPhone 17 is aangetrokken, maar pas na een prijsverlaging.
Tesla daalde met ruim 1,4 procent na een daling van meer dan 5 procent op donderdag, ondanks het feit dat de fabrikant van elektrische auto’s in het derde kwartaal een recordaantal van 497.099 auto’s afleverde.
Ondertussen heeft een groep aandeelhouders onder leiding van pensioenfondsen van werknemers in New York donderdag een brief gestuurd naar de Securities and Exchange Commission waarin zij hun mede-Tesla-investeerders aansporen om zich te verzetten tegen het voorgestelde beloningspakket van 1 biljoen dollar voor CEO Elon Musk.
“Wij zijn bezorgd dat de raad van bestuur gefixeerd blijft op het tevredenstellen van de heer Musk, in plaats van op verantwoorde wijze om te gaan met zijn vele uiteenlopende bezigheden, waarvan er ten minste enkele ten koste zijn gegaan van de aandeelhouders van Tesla”, klonk het in de brief.
Rivian Automotive, een kleinere concurrent van Tesla, steeg met 0,9 procent. De aandelen verloren donderdag al meer dan 7 procent aan waarde toen de leveringen van Rivian zijn leveringsprognose voor het hele jaar naar beneden bijstelde, ondanks een sterk derde kwartaal.
Plug Power won ruim 34 procent op 3,80 euro. De waterstofspecialist kreeg een koersdoelverhoging van 3,00 naar 7,00 dollar van HC Wainwright. Het aandeel noteerde op weekbasis 60 procent hoger.
Het nieuwe consortium voor AI-infrastructuur van BlackRock staat op het punt Aligned Data Centers over te nemen voor ongeveer 20 miljard dollar. Dit meldde The Wall Street Journal vrijdagavond op basis van bronnen. Een deal met Aligned, dat inclusief schulden wordt gewaardeerd op 40 miljard dollar, komt mogelijk begin volgende week rond, volgens de zakenkrant. Het aandeel BlackRock sloot vlak.
3M overweegt miljarden dollars aan activa binnen zijn industriële tak te verkopen, omdat die een beperkte groei laten zien. Dit meldde persbureau Bloomberg vrijdagavond op basis van ingewijden die bekend zijn met de zaak. Het aandeel 3M daalde licht.
S&P 500 index 6.715,79 (+0,01%)
Dow Jones index 46.758,28 (+0,5%)
Nasdaq Composite 22.780,51 (-0,3%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden maandagochtend verdeeld, waarbij vooral de koerswinst in Tokio tot de verbeelding sprak. De Chinese beurzen op het vasteland zijn de komende dagen gesloten.
In Japan is Sanae Takaichi verkozen als nieuwe leider van de LDP.
Nikkei 225 47.873 (+4,6%)
Shanghai Composite Gesloten
Hang Seng 26.977 (-0,6%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1720. Vrijdagavond noteerde het muntpaar licht hoger op 1,1742. Valuta-analist Barry van der Laan van Monex Europe verwacht dat de euro/dollar tegen het einde van het jaar zal oplopen naar 1,19, met verdere stijgingen richting 1,21 dollar in de eerste helft van volgend jaar en 1,25 dollar aan het einde van 2026.
Van der Laan hanteert daarbij een basisscenario van aantrekkende groei en stabiliserende rentes.
Vooral de Japanse yen kwam maandag in beweging, na de verkiezingsuitkomst bij de LDP.
USD/JPY Yen 150,33
EUR/USD Euro 1,1720
EUR/JPY Yen 176,20
MACRO-AGENDA:
00:00 Chinese beurzen vasteland gesloten
11:00 Detailhandelsverkopen – Augustus (eur)
BEDRIJFSNIEUWS:
– Geen agendapunten
© Copyright ABM Financial News. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM FN does not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon. info@abmfn.nl