(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan vrijdag een rode opening tegemoet.
Beleggers lijken zich in toenemende mate zorgen te maken over het oplopende aantal faillissementen, nadat bijvoorbeeld Tricolor en First Brands onlangs in de problemen kwamen, en regionale Amerikaanse banken waarschuwen voor kredietverliezen.
Dit is volgens beleggingsstrateeg Frank Vranken van Edmond de Rothschild ook wel degelijk iets om als belegger in de gaten te houden.
Je kan jouw keuzes op elk moment wijzigen door onderaan de site op "Cookie-instellingen" te klikken."
Klik hier voor: stijgend aantal Amerikaanse faillissementen risico voor beleggers
De macro-economisch agenda is vrijdag mager gevuld, terwijl de Oekraïense president Volodymyr Zelensky een bezoek brengt aan het Witte Huis, waar president Trump hem zal bijpraten over een telefoongesprek dat hij donderdag had met de Russische president Vladimir Poetin.
“Aan het einde van het gesprek zijn we overeengekomen dat er volgende week een bijeenkomst zal plaatsvinden van onze adviseurs op hoog niveau”, aldus Trump donderdag op Truth Social.
Vervolgens zullen Trump en Poetin elkaar op een later tijdstip ontmoeten in de Hongaarse hoofdstad Boedapest, aldus Trump, “om te kijken of we een einde kunnen maken aan deze ‘roemloze’ oorlog tussen Rusland en Oekraïne”, volgens de president.
IG voorziet vrijdag een openingsverlies van 297 punten voor de Duitse DAX en een min van 39 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 88 punten lager te zullen openen.
De aandelenmarkten in Europa wisten donderdag in het groen te eindigen, waarbij Parijs opnieuw aan kop ging, nadat de Franse premier Sébastien Lecornu een vertrouwensstem in het parlement overleefde, waardoor een politieke crisis in Frankrijk voorlopig lijkt afgewend.
Lecornu overleefde donderdag twee moties van wantrouwen, zoals ook werd verwacht, nadat de premier zich had verzekerd van de steun van links met zijn belofte om pensioenhervormingen uit te stellen.
“Er is nu een kans dat er een Franse begroting wordt aangenomen, en dat wordt over het algemeen als beter beschouwd dan helemaal geen begroting”, aldus analist Jane Foley van Rabobank.
Toch blijft er het risico bestaan dat het Franse begrotingstekort in 2029 niet onder de Europese norm van 3 procent uitkomt. In combinatie met een zwakke Duitse economie kan dat de euro op korte termijn drukken, volgens de analist van Rabobank.
De Franse tienjaarsrente bedroeg na de stemming circa 3,342 procent. De spread met de Duitse rente is nu 77 basispunten.
De CAC 40 boekte woensdag ook al een flinke winst van 2 procent en is daardoor niet langer de slechtst presterende Europese beurs dit jaar. Die titel gaat nu naar de AEX-index, merkte ING op. “Dit bevestigt nog maar eens dat een ‘home bias’ meestal niet de beste rendementen oplevert. Spreiden is het devies”, aldus investment manager Simon Wiersma van ING.
Het cijferseizoen is ondertussen echt op gang gekomen. Een koerswinst van het aandeel Nestlé ondersteunde donderdag de Stoxx 600, na de aankondiging van een omvangrijke banenreductie bij het Zwitserse levensmiddelenconcern.
Op macro-economisch vlak bleek de eurozone in augustus flink minder te hebben geëxporteerd. De export daalde met 4,7 procent op jaarbasis naar 206 miljard euro. De import daalde met 3,8 procent, tot 205 miljard euro. Daarmee boekte de eurozone een handelsoverschot van 1 miljard euro in augustus.
De export naar de VS liep in augustus met ruim 22 procent terug, tot 32,9 miljard dollar. De import daalde ook, maar met 1,9 procent een stuk minder sterk.
Bedrijfsnieuws
Pernod Ricard boekte in het eerste kwartaal van zijn lopende gebroken boekjaar een lagere omzet. Volgens UBS was de omzetdaling sterker dan verwacht. In China en India deed Pernod het iets beter dan verwacht, volgens de Zwitserse bank. Het aandeel won 4,2 procent en voerde daarmee de CAC 40 aan.
Nestlé wil 16.000 banen schrappen in een poging om in de komende twee jaar nog meer kosten te besparen. Het bedrijf wil tegen 2027 circa 3,0 miljard Zwitserse frank besparen. Eerder was dit doel nog 2,5 miljard frank. Analisten van Barclays vinden de kostenbesparingen positief en zien ook onderliggende verbeteringen in de cijfers. Nestlé zou hiermee op een keerpunt komen na vijf jaar van onderpresteren, aldus de Britse bank.
Het aandeel schoot donderdag ruim 9 procent omhoog in Zürich. Sectorgenoot Unilever schreef 1,6 procent bij.
UBS werd positiever over Ahold Delhaize en haalde het aandeel van de verkooplijst. UBS vindt de waardering van Ahold inmiddels aantrekkelijker geworden en wees op de lange geschiedenis van “aandeelhoudersvriendelijk” beleid. Het aandeel steeg in Amsterdam met bijna 2 procent.
Verder deed Symrise goede zaken in Frankfurt, met een winst van 4,1 procent, terwijl ook Infineon en Rheinmetall in de lift zaten in de DAX.
Merck KGaA leverde 4,0 procent in. De Duitse farmaceut verhoogde de groeidoelen voor de middellange termijn, maar dat gaat volgens analisten van Stifel vermoedelijk gepaard met kostenbesparingen. Donderdagavond werd verder bekend dat Merck een deal heeft gesloten met het Witte Huis, om de prijzen van zijn IVF-behandelingen fors te verlagen, in ruil voor tariefverlichting.
In Parijs won Michelin 3,4 procent. Verder was STMicroelectronics in trek. Kering leverde 1,5 procent in, nadat Berenberg het aandeel op de verkooplijst zette.
In Londen ging Croda International aan kop met een winst van 8,5 procent na het presenteren van kwartaalcijfers. De omzet steeg in het derde kwartaal met 6,5 procent tegen constante wisselkoersen. De outlook van de fabrikant van speciale chemicaliën voor 2025 werd herhaald.
Whitbread, uitbater van hotels en restaurants, daalde na cijfers daarentegen met ruim 10 procent. Whitbread meldde een omzetdaling van 2 procent. De outlook voor dit jaar werd donderdag herhaald.
Euro STOXX 50 5.652,01 (+0,8%)
STOXX Europe 600 571,66 (+0,7%)
DAX 24.272,19 (+0,4%)
CAC 40 8.188,59 (+1,4%)
FTSE 100 9.436,09 (+0,1%)
SMI 12.702,08 (+1,4%)
AEX 959,00 (+0,4%)
BEL 20 5.010,85 (+0,6%)
FTSE MIB 42.374,18 (+1,1%)
IBEX 35 15.645,80 (+0,5%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street wacht vrijdag een rode opening, na een lager slot op donderdag.
Volgens analisten van Pepperstone zullen de beurzen voorlopig volatiel blijven, met nog veel onbeantwoorde vragen. Vooral belangrijk is meer duidelijkheid over de uiteindelijke importtarieven, aldus de analisten.
De Amerikaanse importheffingen voor China zouden vanaf 1 november met nog eens 100 procent kunnen worden verhoogd, zo dreigde president Donald Trump afgelopen weekend, in reactie op het strenge exportbeleid voor zeldzame aardmetalen uit China. Toch denken analisten van Nomura dat het niet zo’n vaart zal lopen.
Aandelen van regionale Amerikaanse banken stonden donderdag onder druk en dat hielp het marktsentiment ook niet. Beleggers vrezen dat de kredietmarkten het moeilijk gaan krijgen, na de faillissementen van twee bedrijven in de Amerikaanse auto-industrie vorige maand, Tricolor en First Brands, die de druk op de banksector hebben opgevoerd.
De CEO van JPMorgan Jamie Dimon verwees eerder deze week al naar de risico’s op de kredietmarkten.
“Als je één kakkerlak ziet, zijn er waarschijnlijk meer”, waarschuwde Dimon, nadat JPMorgan verliezen had geleden op leningen aan de inmiddels failliete subprime-autokredietverstrekker Tricolor.
Zions Bancorp leverde donderdag ruim 13 procent in, nadat de bank een verlies van 50 miljoen dollar op twee commerciële leningen bekendmaakte, waarbij ook werd gespeculeerd dat het zou gaan om Tricolor en First Brands. Ook gaf Zions aan dat in het derde kwartaal 60 miljoen dollar vrijgemaakt moet worden voor de verliezen op slechte leningen.
Western Alliance verloor 11 procent, na de aankondiging dat de bank vorige maand een rechtszaak heeft aangespannen tegen een van zijn kredietnemers, omdat het bedrijf fraude zou hebben gepleegd.
Bank First Corp, Banc of California en Great Southern Bancorp leverden donderdag circa 7 tot 10 procent in. De koersdalingen drukten op de KBW Regional Banking Index, die ruim 6 procent daalde.
Grootbanken als JPMorgan, Citigroup en Bank of America verloren ruim 2 tot 3,5 procent.
Intussen zit de Amerikaanse overheid al bijna drie weken op slot en dus was het op macro-economisch vlak opnieuw rustig. Een tijdelijke maatregel om in elk geval militairen salaris te betalen sneuvelde donderdag in de Amerikaanse Senaat.
Het vertrouwen onder Amerikaanse huizenbouwers bleek in oktober gestegen, maar de verkoopomstandigheden bleven ook negatief, volgens NAHB.
Bij een gebrek aan macropublicaties over bijvoorbeeld de Amerikaanse detailhandel, was er verder aandacht voor een aantal Fed-sprekers, waaronder gouverneur Christopher Waller. Die rekent net als de markt op een renteverlaging van 25 basispunten eind deze maand, maar wat er na oktober gebeurt is nog onzeker, gezien het gebrek aan officiële economische cijfers als gevolg van de shutdown.
“Omdat we niet weten welke kant de gegevens op zullen gaan, moeten we voorzichtig te werk gaan bij het aanpassen van de beleidsrente om ervoor te zorgen dat we geen fout maken die een dure correctie vergt”, zei de Fed-bestuurder donderdag in een toespraak. Daarbij kan de shutdown zelf ook economische schade opleveren, merkte Waller op. Hoe langer de sluiting duurt, hoe groter de schade.
De Fed zou haar volgende rentebesluit op 29 oktober moeten gebruiken om de rente te verlagen en zo dichter bij een neutraal niveau te komen, volgens Waller. Om dat neutrale niveau te bereiken zijn volgens hem nog vier of vijf renteverlagingen nodig.
Maar het juiste tijdstip voor die renteverlagingen blijft onzeker, voegde hij eraan toe.
Vrijdag is de Amerikaanse macro-agenda ook leeg. De cijfers over de industriële productie, die normaliter wel zouden verschijnen, zijn door de Fed uitgesteld, omdat de publicatie wordt samengesteld op basis van bepaalde overheidsdata die door de shutdown niet beschikbaar zijn.
De olieprijzen daalden donderdag met anderhalf procent. De Amerikaanse olievoorraden stegen vorige week opnieuw, terwijl de voorraden benzine en stookolie juist daalden, net als de capaciteitsbenutting.
Bedrijfsnieuws
Foxconn Technology steeg donderdag in Taiwan met 3,4 procent, nadat het bedrijf liet weten dat het met OpenAI heeft gesproken over een samenwerking en dat het ook van plan is om met Nvidia om tafel te zitten. Nvidia won donderdag 1,1 procent.
Sectorgenoot Advanced Micro Devices daalde met 1,7 procent, nadat het aandeel woensdag ruim 9 procent steeg en een recordkoers bereikte. HSBC verhoogde het koersdoel donderdag van 185 naar 310 dollar en handhaafde het koopadvies.
Salesforce steeg bijna 4 procent, na de aankondiging van het cloudbedrijf dat het de omzet de komende jaren met dubbelcijferige percentages wil laten groeien.
TSMC boekte opnieuw een recordwinst en overtrof daarmee ruimschoots de verwachtingen. Het bedrijf verhoogde ook de omzetprognose voor 2025. De Amerikaanse notering van het aandeel daalde toch met 1,6 procent.
ManpowerGroup heeft in het derde kwartaal een licht hogere omzet geboekt, terwijl er onder de streep een lagere winst restte. Voor het vierde kwartaal rekent Manpower op een winst per aandeel tussen 0,78 en 0,88 dollar, met een gunstige impact van wisselkoersen van 0,08 dollar. Het aandeel verloor 6,5 procent.
Hewlett Packard Enterprise daalde met ruim 10 procent, nadat het bedrijf meldde dat de omzetgroei zal vertragen. HPE wil zich meer gaan richten op groeidivisies met hogere marges.
Verzekeraar Travelers leverde bijna 3 procent in, na gemengde kwartaalcijfers.
S&P 500 index 6.629,07 (-0,6%)
Dow Jones index 45.952,24 (-0,7%)
Nasdaq Composite 22.562,54 (-0,5%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden vanochtend in het rood.
Nikkei 225 47.666 (-1,3%)
Shanghai Composite 3.877 (-1,0%)
Hang Seng 25.473 (-1,6%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1711. Donderdagavond handelde het muntpaar op 1,1692.
USD/JPY Yen 149,96
EUR/USD Euro 1,1711
EUR/JPY Yen 175,62
MACRO-AGENDA:
11:00 Inflatie – September def. (eur)
14:30 Woningbouw en bouwvergunningen – September (VS)**
14:30 Importprijzen – September (VS)**
BEDRIJFSNIEUWS:
07:00 WDP – Cijfers derde kwartaal (Bel)
13:00 American Express – Cijfers derde kwartaal (VS)
13:00 Schlumberger – Cijfers derde kwartaal (VS)
** Deze publicaties verschijnen mogelijk niet vanwege de overheidssluiting in de VS
© Copyright ABM Financial News. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM FN does not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon. info@abmfn.nl