(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan maandag een rustige opening tegemoet, met een reeks aan inkoopcijfers op de rol, terwijl Wall Street de deuren gesloten houdt op Labor Day.
IG voorziet een openingswinst van 36 punten voor de Duitse DAX en een plus van 8 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt vrijwel vlak te zullen openen.
De aandelenmarkten in Europa zijn vrijdag een negatieve week in mineur afgesloten.
In het Verenigd Koninkrijk drukten berichten over een nieuwe belastingverhoging om de financiën van het land te versterken via de financials.
“De stroom van mogelijke belastingverhogingen die in deze begroting zouden worden opgenomen, domineerden deze maand de kranten, maar tot nu toe heeft de FTSE 100 veerkracht getoond”, aldus analisten XTB.
Toch lijkt het erop dat de Britse minister van Financiën zich nu richt op de grote spelers in de index, zoals banken, wat de index in de aanloop naar de najaarsbegroting zou kunnen drukken.
Daarnaast werkt de Europese Unie aan voorstellen om importheffingen op Amerikaanse industriële goederen af te schaffen, zo werd donderdag al bevestigd.
Een Amerikaanse beroepsrechtbank bepaalde vrijdag dat de importheffingen van de Amerikaanse president Trump ongrondwettelijk zijn, maar waarschijnlijk zal pas echt duidelijk worden wat er met de tarieven gebeurt, wanneer het Hooggerechtshof zich erover uitspreekt.
Op macro-economisch vlak werd bekend dat de Duitse importprijzen in juli op jaarbasis met 1,4 procent zijn gedaald, terwijl de exportprijzen met 0,6 procent stegen. De Duitse werkloosheid is in augustus gestegen van 6,3 naar 6,4 procent.
De Franse inflatie is in augustus afgekoeld van 1,0 procent naar 0,9 procent. Op maandbasis stegen de consumentenprijzen met 0,4 procent, tegen 0,2 procent in juli.
Stijgers en dalers
In Frankfurt was de dagwinst voor Rheinmetall met een koersstijging van 3,2 procent, gevolgd door Fresenius Medical Care die 1,6 procent kon bijschrijven.
Adidas en Sap verloren 2,0 procent, Porsche 2,1 procent en de en de grootste daler was Infineon met een verlies van 3,7 procent. Ook elders stonden de halfgeleiders onder druk. Zo daalde Besi in Amsterdam met 3,9 procent en STMicroelectronics verloor in Parijs 2,3 procent.
Remy Cointreau zei te verwachten dat de impact van de Amerikaanse importheffingen minder sterk zal zijn dan eerder werd aangenomen. De Franse distillateur verloor desondanks ruim 4 procent. Sectorgenoot Pernod Ricard daalde 3,2 procent.
Orange steeg in Parijs 1,2 procent. Total Energies won 0,8 procent.
In Londen verloren de Britse banken NatWest, Lloyds, en Barclays tussen 2,5 en 4,5 procent.
Euro STOXX 50 5.351,73 (-0,8%)
STOXX Europe 600 550,14 (-0,6%)
DAX 23.902,21 (-0,6%)
CAC 40 7.703,90 (-0,8%)
FTSE 100 9.187,34 (-0,3%)
SMI 12.187,58 (-0,3%)
AEX 896,62 (-0,8%)
BEL 20 4.798,55 (-0,5%)
FTSE MIB 42.196,20 (-0,6%)
IBEX 35 14.935,80 (-0,9%)
AMERIKAANSE AANDELEN
De deuren van Wall Street blijven vandaag gesloten in verband met Labor Day, na een lager slot op vrijdag. Augustus was wel een sterke maand voor de beurzen in New York.
Wall Street daalde vrijdag doordat beleggers wat geld van de beurs haalden voor een lang weekend na een nieuw record voor de S&P 500 op donderdag en solide winstcijfers van Nvidia. Nieuwe inflatiecijfers lieten echter zien dat stijgende prijzen nog steeds een risico vormden aan het begin van de nieuwe maand.
De kern-PCE in de VS, een belangrijke inflatiemaatstaf die door de Fed wordt gevolgd en die de kosten van voedsel en energie uitsluit, steeg in juli met 2,9 procent in lijn met de verwachtingen. Dat was wel het hoogste niveau sinds februari.
De Fed heeft dan wel de deur opengezet voor renteverlagingen, maar de omvang van die opening zal afhangen van de vraag of de zwakte op de arbeidsmarkt een groter risico is dan de stijgende inflatie. Eind deze week zal dan ook de focus liggen op de cijfers over de Amerikaanse banenmarkt.
Volgens CME FedWatch houden beleggers momenteel rekening met een kans van 86 procent op een renteverlaging in september.
Verder eindigde vrijdag een rechtszitting over het verzoek van gouverneur Lisa Cook van de Federal Reserve Board waarmee ze haar ontslag door president Trump wil blokkeren, zonder een uitspraak.
Wanneer er wel duidelijkheid komt is niet zeker, aangezien sommige waarnemers hebben voorspeld dat de zaak, met beschuldigingen van hypotheekfraude, weleens bij het Hooggerechtshof zou kunnen belanden.
De rechter stelde voor dat de advocaten van beide partijen in overleg zouden treden en zouden bepalen of ze willen dat de rechtbank eerst een uitspraak doet over het verzoek om een contactverbod, of dat de rechter zelf een beslissing neemt over mogelijke verzoeken om een voorlopige voorziening of een samenvattend vonnis om te voorkomen dat Trump haar uit de Federal Reserve zet.
Verder werd op macro-economisch vlak bekend, dat de persoonlijke bestedingen van Amerikanen met 0,5 procent zijn gestegen, terwijl de inkomens met 0,4 procent zijn toegenomen in juli.
Beleggingsstrateeg Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild wees in dat kader ook op de economische groeicijfers uit de VS van donderdag. Dat de groei in het tweede kwartaal hoger uitkwam dan eerder gedacht, heeft weinig te maken met de opleving van de consumentenbestedingen in de VS.
“Technologie is de motor achter de bbp-groei en de stijging van de aandelenmarkt in de VS. En de absolute koploper is Nvidia”, volgens de beleggingsspecialist. Het resultaat is dat als de AI-investeringen dalen, de Amerikaanse economie en de aandelenmarkten in gevaar komen, waarschuwde Vranken.
Ook bleek dat de economische activiteit in de regio rond Chicago in augustus harder was gekrompen dan in de maand ervoor. De inkoopmanagersindex daalde van 47,1 tot 41,5, waarmee de stijging in juli vrijwel volledig ongedaan werd gemaakt.
De daling was volgens ISM vooral het gevolg van de scherpe afname van de nieuwe orders, die met bijna 11 punten daalden.
Tenslotte bleek dat het vertrouwen van Amerikaanse consumenten in de economie in augustus opnieuw was gedaald, terwijl de inflatieverwachtingen juist opliepen. De index voor het consumentenvertrouwen daalde van 61,7 in juli naar 58,2 in augustus, wat nog iets slechter was dan de 58,6 die eerder voor augustus werd gemeld. Een jaar geleden noteerde het vertrouwenscijfer op 67,9.
De inflatieverwachting voor de komende 12 maanden nam toe van 4,5 procent in juli naar 4,8 procent in augustus. Het voorlopige inflatiecijfer voor deze maand kwam eerder uit op 4,9 procent.
De inflatieverwachting voor de komende 5 jaar steeg van 3,4 tot 3,5 procent. Voor augustus werd aanvankelijk een stijging naar 3,9 procent gemeld.
WTI-olie werd vrijdag 0,9 procent goedkoper op 64,01 dollar per vat. Belangrijke OPEC+-leden komen op 7 september bijeen om het productiebeleid te bespreken. De groep heeft al ingestemd met het terugdraaien van de vrijwillige productieverlagingen van 2,2 miljoen vaten per dag, maar zal naar verwachting verdere productieverhogingen uitstellen in afwachting van de volgende stappen.
Analisten van Commerzbank gaven aan dat de aandacht zich zal richten op enquêtes gebaseerd op schattingen van de OPEC-productie in augustus, die een duidelijker beeld zouden moeten geven van hoeveel ruwe olie er daadwerkelijk op de markt komt.
Stijgers en dalers
Nvidia behoorde vrijdag tot de belangrijkste achterblijvers en daalde de aandelen met 3,4 procent. Dit volgde nadat het Wall Street Journal meldde dat de Chinese e-commercegigant Alibaba een geavanceerdere chip heeft ontwikkeld om het gat te vullen dat is ontstaan doordat Nvidia problemen ondervindt met de verkoop van zijn chips in China.
De Amerikaanse aandelen van Alibaba stegen met bijna 13 procent. Ook bleek uit cijfers dat Alibaba in het eerste kwartaal van zijn lopende boekjaar 2026 een sterke groei heeft laten zien bij clouddiensten en kunstmatige intelligentie.
Dell Technologies daalde bijna 9 procent. Het bedrijf heeft de verwachtingen in het afgelopen kwartaal verslagen en verhoogde de outlook voor het lopende jaar nu de vraag naar AI sterker blijkt dan verwacht, maar toch stond het aandeel van het Amerikaanse computerbedrijf donderdag nabeurs onder druk, mogelijk omdat de verwachtingen voor het lopende derde kwartaal ondermaats waren.
Caterpillar daalde met 3,7 procent nadat de fabrikant van bouw- en mijnbouwapparatuur aangaf dat de netto-impact van importheffingen tussen de 500 miljoen en 600 miljoen dollar zou bedragen voor het derde kwartaal en ongeveer 1,5 miljard tot 1,8 miljard dollar voor 2025. Dat is hoger dan de eerdere prognose van 1,3 miljard tot 1,5 miljard dollar die begin augustus werd afgegeven.
Marvell Technology daalde met 18,6 procent, nadat de chipontwerper in het tweede kwartaal de verwachtingen niet wist te verslaan. De gemiddelde omzetverwachting voor het lopende derde kwartaal stelde ook teleur.
BYD daalde 6,5 procent, terwijl het bedrijf in de eerste zes maanden van 2025 meer omzet en winst had geboekt. Dit bleek vrijdag uit de halfjaarcijfers van China’s grootste producent van elektrische auto’s.
Softwarebedrijf Autodesk ging 9,1 procent hoger na het bekendmaken van beter dan verwachte cijfers en een sterke outlook.
Fintechbedrijf Affirm Holdings won 10,6 procent na beter dan verwachte kwartaalcijfers.
Celsius Holdings steeg 5,3 procent, na de aankondiging van PepsiCo dat het zijn belang in de energiedrankjesfabrikant heeft vergroot naar 11 procent, als onderdeel van een overeenkomst om hun strategische partnerschap uit te breiden. PepsiCo steeg ruim een procent.
IREN steeg met 14,9 procent nadat het datacenterbedrijf een recordomzet voor het kwartaal rapporteerde en een nieuwe ronde aankopen van Nvidia-chips aankondigde. IREN verwierf tevens de status van voorkeurspartner van Nvidia.
S&P 500 index 6.460,26 (-0,6%)
Dow Jones index 45.544,88 (-0,2%)
Nasdaq Composite 21.455,55 (-1,2%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden maandagochtend verdeeld, waarbij de Japanse Nikkei onder druk stond, maar de Chinese beurzen juist stegen.
Nikkei 225 42.039,56 (-1,6%)
Shanghai Composite 25.520,45 (+1,8%)
Hang Seng 3.862,65 (+0,1%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1712. Vrijdagavond noteerde het muntpaar op 1,1696.
USD/JPY Yen 147,02
EUR/USD Euro 1,1712
EUR/JPY Yen 172,15
MACRO-AGENDA:
01:30 Inkoopmanagersindex industrie – Augustus (Jap)
03:45 Inkoopmanagersindex industrie Caixin – Augustus (Chi)
06:30 Omzet detailhandel – Juli (NL)
09:00 Inkoopmanagersindex industrie – Augustus (NL)
09:15 Inkoopmanagersindex industrie – Augustus (Spa)
09:45 Inkoopmanagersindex industrie – Augustus (Ita)
09:50 Inkoopmanagersindex industrie – Augustus def. (Fra)
09:55 Inkoopmanagersindex industrie – Augustus def. (Dld)
10:00 Inkoopmanagersindex industrie – Augustus def. (eur)
10:30 Inkoopmanagersindex industrie – Augustus def. (VK)
11:00 Werkloosheid – Juli (eur)
15:30 Wall Street gesloten op Labor Day
BEDRIJFSNIEUWS:
– Geen agendapunten
© Copyright ABM Financial News. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM FN does not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon. info@abmfn.nl