(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan maandag een verdeelde tegemoet, waarbij deze week vooral in het teken zal staan van het rentebesluit van de Federal Reserve.
Volgens de CME FedWatch-tool beschouwen de termijnmarkten een renteverlaging van 25 basispunten als vrijwel zeker. Er zal dan ook vooral veel aandacht zijn voor de toelichting, de zogeheten ‘dot plot’ en de nieuwe economische ramingen.
IG voorziet een openingswinst van 59 punten voor de Duitse DAX en een plus van 9 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 6 punten lager te zullen openen.
De aandelenmarkten in Europa zijn vrijdag dicht bij huis gebleven. Het was daarmee een rustig einde van een beursweek die in het teken stond van (geo) politieke kwesties, Amerikaanse inflatiecijfers en het rentebesluit van de Europese Centrale Bank.
Op weekbasis wisten de meeste Europese beurzen kleine winsten te boeken. Inmiddels nadert de brede STOXX Europe 600 de recordstand die begin maart werd bereikt.
Aan de andere kant van de oceaan is het feest dankzij de AI-hype, hetgeen afgelopen week werd onderstreept door sterke cijfers van Oracle en Adobe. Zo bereikten de drie belangrijkste indices afgelopen week wederom nieuwe recordstanden. Kanttekening is wel dat de dollar dit jaar ruim 13 procent is gedaald, waardoor er tot nu toe voor een eurobelegger op indexbasis weinig te halen valt.
Verder letten beleggers op een mogelijke ratingverlaging voor Frankrijk. De kans lijkt groot dat Fitch de kredietwaardigheid voor Frankrijk afwaardeert van AA- naar A+, aldus Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild.
Op macro-economisch vlak waren de definitieve Duitse en Franse inflatiecijfers vanochtend weinig spannend, terwijl de Britse economie in juli tot stilstand kwam, na een economische groei van 0,4 procent in de voorgaande maand.
Stijgers en dalers
In Frankfurt werd de lijst aangevoerd door de verzekeraars Hannover Rueck en Munich Re met winsten van 3,6 en 2,0 procent.
Heidelberg Materials en Bayer waren de grootste dalers met verliezen van 2,4 en 2,6 procent.
Defensiespecialist Rheinmetall won 0,9 procent.
In Parijs was de dagwinst voor sectorgenoot Thales, dat 2,8 procent kon bijschrijven, gevolgd door Capgemini met een winst van 1,6 procent.
Edenred verloor 6,4 procent.
In Brussel won Montea 1,7 procent, terwijl Sofina 2 procent moest inleveren.
In Amsterdam won Wolters Kluwer ruim 5 procent. Dit jaar verloor het in Amsterdam genoteerde aandeel echter al bijna een derde van zijn beurswaarde.
Aandelen van Vestas Wind daalden in Kopenhagen 2 procent nadat de Amerikaanse minister van Binnenlandse Zaken, Doug Burgum, verslaggevers vertelde dat offshore windenergie niet als elektriciteitsbron zal worden gebruikt onder het leiderschap van de Amerikaanse president Donald Trump.
“Onder deze regering is er geen toekomst voor offshore windenergie, omdat het te duur en niet betrouwbaar genoeg is”, vertelde hij donderdag aan verslaggevers. Sectorgenoot Orsted leverde op de Deense beurs meer dan een procent in.
Euro STOXX 50 5.390,71 (+0,1%)
STOXX Europe 600 554,84 (-0,1%)
DAX 23.698,15 (-0,0%)
CAC 40 7.825,24 (+0,0%)
FTSE 100 9.283,29 (-0,2%)
SMI 12.193,86 (-0,8%)
AEX 908,89 (+0,4%)
BEL 20 4.775,68 (-0,5%)
FTSE MIB 42.566,41 (+0,3%)
IBEX 35 15.308,20 (-0,1%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat maandag een hogere opening tegemoet, na de recordreeks van vorige week.
De Amerikaanse beurzen zijn vrijdagavond na een week met nieuwe records verdeeld gesloten, terwijl beleggers ervan uitgaan dat door de afnemende werkgelegenheid en een afnemende inflatie, de Federal Reserve volgende week de rente zal verlagen.
De S&P 500, die deze week de recordstanden verder aanscherpte was op weekbasis met 1,6 procent is gestegen. Dit was de vijfde positieve week van de afgelopen zes weken. De Nasdaq had zijn tweede succesvolle week op rij achter de rug kon afgelopen week 1,9 procent bijschrijven en de Dow Jones had zijn eerste positieve week in drie geboekt na een stijging van 0,9 procent in de week.
Beleggers bereiden zich nu voor op de beslissing van de Fed om de belangrijkste rente op 17 september te verlagen. Volgens de CME FedWatch-tool prijzen de markten een verlaging van een kwart procentpunt met vrijwel zekerheid in. Er zal dan ook vooral veel aandacht zijn voor de toelichting, de zogenaamde “dot plot” en de economische ramingen.
“Beleggers hebben een renteverlaging van 25 basispunten volledig ingeprijsd en sluiten verdere verlagingen de komende maanden zeker niet uit”, aldus ING.
CIO Mark Dowding van RBC BlueBay Asset Management sprak van de start van een nieuwe cyclus van renteverlagingen.
Sterker, er lijken dit jaar zelfs nog drie renteverlagingen aan te komen, en volgend jaar nog eens drie, aldus Frank Vranken van Edmond de Rothschild.
In de VS bleek dat de inflatieverwachting voor het komende jaar is gestabiliseerd, zo meldde de Universiteit van Michigan. Het consumentenvertrouwen daalde in de eerste dagen van september, bleek verder uit de enquête.
De olieprijzen daalden na 18:00 uur weer, nadat eerder de prijzen met ongeveer met 1,5 procent waren gestegen. Dit vanwege hernieuwde bezorgdheid over de Russische ruwe olieaanvoer, na nieuwe Britse sancties, die zwaarder weegt dan de druk van het overaanbod en de risico’s voor een zwakkere vraag in de VS. Een vat WTI-olie slot uiteindelijk 0,5 procent hoger op 62,69 dollar.
De Amerikaanse tienjaarsrente noteerde vrijdag 5 basispunten hoger op 4,06 procent. Ook de Duitse en Franse varianten stegen enkele basispunten.
De euro/dollar noteerde nagenoeg vlak op 1,1736.
Stijgers en dalers
Vrijdag ging Gemini Space Station naar de beurs voor een introductieprijs van 28 dollar. Het aandeel opende op de Nasdaq op 37,01 dollar per aandeel na de beursintroductie. Op een gegeven moment noteerde het aandeel zelfs op een koers van 45,89 dollar. Vanwege de volatiliteit werd handel tijdelijk stil gelegd op een koers van 40,02 dollar per aandeel en sloot het aandeel uiteindelijk slechts 14,3 procent hoger op 32,00 dollar per aandeel.
Gemini, dat voornamelijk als cryptobeurs opereert, werd in 2014 opgericht door de gebroeders Winklevoss en had eind juli meer dan 21 miljard dollar aan activa op zijn platform staan. Volgens de registratie bij de Securities and Exchange Commission boekte Gemini in 2024 een nettoverlies van 159 miljoen dollar en in de eerste helft van dit jaar een verlies van 283 miljoen dollar.
Het bedrijf biedt ook een stablecoin aan die in Amerikaanse dollars wordt gedekt, creditcards met een crypto-back rewardprogramma en een bewaardienst voor instellingen.
De aandelen van Pfizer en Moderna daalden vrijdag met 4,0 en 7,4 procent, na een bericht dat gezondheidsfunctionarissen van de Trump-regering van plan zijn om Covid-vaccins te koppelen aan de dood van 25 kinderen.
Het rapport komt op het moment dat minister van Volksgezondheid en Sociale Zaken Robert F. Kennedy Jr., een prominente vaccinscepticus, het vaccinatiebeleid in de VS wil wijzigen. In het rapport staat dat functionarissen van plan zijn de bewering volgende week te presenteren aan een belangrijk vaccinatiepanel dat de Centers for Disease Control and Prevention adviseert en een belangrijke rol speelt bij de toegang tot vaccins.
Warner Bros. Discovery steeg met bijna 17 procent na de koersstijging van 29 procent op donderdag, nadat The Wall Street Journal meldde dat Paramount Skydance een overnamebod voorbereidde dat door de familie Ellison zou worden gesteund. Paramounts meerderheidsbod in contanten zou betrekking hebben op het hele bedrijf, inclusief de kabelnetwerken en filmstudio, meldde The Journal, verwijzend naar bronnen die bekend zijn met de zaak.
Paramount Skydance steeg ondertussen met 7,6 procent naar 18,79 dollar, het hoogste punt in een jaar.
Tesla steeg met 7,4 procent. Deze stijging volgde op een winst van 6 procent op donderdag voor aandelen van de fabrikant van elektrische auto’s, die deels stegen dankzij Amerikaanse inflatiecijfers die in lijn waren met de schattingen van economen en die de overtuiging versterkten dat de Federal Reserve de rente zal verlagen. Omdat auto’s over het algemeen gefinancierd worden, profiteren autobedrijven van lagere rentes.
Super Micro Computer steeg met 2,4 procent na de start van de levering van zijn kunstmatige-intelligentie Blackwell Ultra-oplossingen, aangedreven door Nvidia-chips, aan klanten wereldwijd. De systemen omvatten Nvidia’s plug-and-play HGX B300-systeem en GB300 NVL72, die worden gebruikt voor het trainen van AI-modellen. Nvidia steeg met 0,3 procent.
Adobe daalde vandaag met 0,3 procent, ondanks gisteravond bleek dat de winsten en inkomsten over het derde fiscale kwartaal de verwachtingen van Wall Street overtroffen en het publiceren van prognoses voor het vierde kwartaal en het fiscale jaar eveneens de vooruitzichten overtroffen.
Figma, een concurrent van Adobe, daalde met 5,2 procent na een stijging van 9,6 procent op donderdag. Een deal waarbij Adobe Figma in 2022 voor 20 miljard euro zou overnemen, mislukte vanwege zorgen over regelgeving, met name van de Europese Commissie en de Britse mededingingsautoriteit (CMA).
Microsoft steeg met 1,8 procent na een akkoord over de verlenging van de samenwerking met OpenAI. De huidige AI-investeringshausse begon met de introductie van ChatGPT eind 2022 en zou niet mogelijk zijn geweest zonder financiering van Microsoft en toegang tot de Azure-cloud. Maar de relatie is verzwakt, omdat de AI-ambities van beide bedrijven hun partnerschap te boven gingen.
RH daalde met 4,6 procent nadat de winst van de meubelretailer in het tweede kwartaal de consensusverwachtingen ruimschoots had gemist en de omzet lager uitviel dan de doelstellingen van Wall Street. Het bedrijf verlaagde ook zijn omzetverwachting voor het huidige boekjaar.
Figure Technology Solutions steeg met 4,5 procent tot 32,50 dollar per aandeel. De aandelen van het bedrijf, dat blockchain technologie gebruikt om kredietlijnen voor woningwaarde te genereren, openden donderdag op 36 dollar en sloten de sessie af op 31,11 dollar per aandeel, een winst van 24 procent ten opzichte van de beursintroductieprijs van 25 dollar.
S&P 500 index 6.584,29 (-0,1%)
Dow Jones index 45.834,22 (-0,6%)
Nasdaq Composite 22.141,10 (+0,4%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden maandagochtend overwegend hoger, terwijl de Japanse beurs gesloten bleef vanwege een feestdag.
Nikkei 225 44.768 (slotstand vrijdag)
Shanghai Composite 3.879 (+0,2%)
Hang Seng 26.463 (+0,3%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1733. Vrijdagavond noteerde het muntpaar op 1,1737.
Vanochtend waren er cijfers over de Chinese industriële productie en de detailhandelsverkopen. Die bleken in augustus beide gestegen, maar wel in een lager tempo dan in de voorgaande maanden.
USD/JPY Yen 147,45
EUR/USD Euro 1,1733
EUR/JPY Yen 173,00
MACRO-AGENDA:
00:00 Japanse beurs gesloten
04:00 Detailhandelsverkopen – Augustus (Chi)
04:00 Industriële productie – Augustus (Chi)
11:00 Handelsbalans – Juli (eur)
14:30 Empire State index – September (VS)
BEDRIJFSNIEUWS:
18:00 Fountain – Cijfers tweede kwartaal
© Copyright ABM Financial News. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM FN does not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon. info@abmfn.nl