(ABM FN-Dow Jones) De Europese beurzen gaan vrijdag een hogere opening tegemoet, na wat ogenschijnlijk een rustig einde van de week belooft te worden, na het rentebesluit van de Europese Centrale Bank en nieuwe Amerikaanse inflatiecijfers op donderdag.
IG voorziet een openingswinst van 38 punten voor de Duitse DAX en een plus van 20 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 28 punten hoger te zullen openen.
De aandelenmarkten in Europa zijn donderdag hoger gesloten na een weinig verrassend rentebesluit van de Europese Centrale Bank. De Stoxx Europe 600 en FTSE 100 kwamen dicht bij hun ‘all time highs’.
Conform de verwachting werden de rentes gehandhaafd door de ECB. Daarmee bleef de depositorente staan op 2,00 procent.
“De inflatie bevindt zich op dit moment rond de doelstelling van 2 procent op middellange termijn en de beoordeling door de raad van bestuur van de inflatievooruitzichten is vrijwel onveranderd”, aldus de ECB in een toelichting.
De centrale bank kwam donderdag ook met nieuwe prognoses voor de inflatie en de economische groei. Econoom Mark Wall van Deutsche Bank wees in het bijzonder op de herziening van de kerninflatie voor 2027, met een neerwaartse bijstelling van 1,9 tot 1,8 procent.
Dit zou volgens de econoom erop kunnen duiden dat de inflatie langer onder de doelstelling van 2,0 procent van de ECB zal uitkomen, oftewel een zogeheten undershoot en dat zou ‘dovish’ gevolgen kunnen hebben voor het monetaire beleid van de ECB. Voorlopig rekent de econoom echter op een aanhoudende rentepauze.
Ook beleggingsspecialist Joost van Leenders van Van Lanschot Kempen denkt dat de ECB voorlopig afwachtend zal blijven.
“De volgende stap zou een verlaging kunnen zijn als de economie zwakker blijkt te zijn dan verwacht en de inflatie onder de doelstelling van de ECB daalt. Maar een sterkere groei en hogere inflatie zouden kunnen betekenen dat de volgende stap een verhoging is. Een scenario dat ik iets minder waarschijnlijk acht”, aldus Van Leenders.
De Duitse tienjaarsrente noteerde donderdag stabiel op 2,662 procent, terwijl de Franse variant licht steeg naar 3,449 procent. De ECB gaf in de toelichting op het rentebesluit aan zich geen zorgen te maken over de obligatiemarkten in de eurozone.
Bedrijfsnieuws
In Frankfurt was Heidelberg Materials een van de uitblinkers met een stijging van 2,5 procent. De Zwitserse sectorgenoot Holcim won 3,4 procent.
Bayer won in de DAX 2,9 procent. Farmabedrijf Sartorius verloor zo’n 3 procent en Qiagen leverde 1,8 procent in. SAP en Siemens Energy stonden ook onder druk.
Het aandeel Covestro won bijna 8 procent. Volgens Reuters werkt ADNOC aan concessies, zodat Brussel de overname van Covestro toch goedkeurt.
Verder wisten Duitse autobouwers als Porsche en Volkswagen te stijgen, net als Commerzbank.
In Parijs ging Stellantis ruim 9 procent hoger, hoewel er niet direct een concrete reden was. Ook Société Générale en BNP Paribas sloten duidelijk in het groen, net als Kering en Airbus.
L’Oreal en TotalEnergies noteerden onderin de Parijse hoofdindex en daalden meer dan een procent.
In Londen won BAE Systems ruim 6 procent. De defensiesector deed het ook elders goed. Het Duitse Rheinmetall won 2,3 procent en Thales werd in Parijs 3,7 procent duurder.
Europese luchtvaartaandelen konden profiteren van de dalende olieprijzen. Air France-KLM en Deutsche Lufthansa wonnen meer dan een procent. Ryanair kon een procent koerswinst bijschrijven.
Euro STOXX 50 5.386,77 (+0,5%)
STOXX Europe 600 555,33 (+0,6%)
DAX 23.703,65 (+0,3%)
CAC 40 7.823,52 (+0,8%)
FTSE 100 9.297,58 (+0,8%)
SMI 12.292,72 (+0,6%)
AEX 905,73 (+0,5%)
BEL 20 4.798,09 (+0,3%)
FTSE MIB 42.432,42 (+0,9%)
IBEX 35 15.321,30 (+0,7%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat vrijdag een lichtgroene opening tegemoet, nadat de Amerikaanse beurzen donderdag met nieuwe records sloten. De Dow Jones index steeg voor het eerst boven de 46.000 punten en de Nasdaq kwam voor het eerst boven de 22.000 punten uit. Ook de S&P 500 bereikte een nieuwe all time high.
“De Amerikaanse inflatie viel in augustus net iets hoger uit dan verwacht, maar dat weerhield markten er niet van om vast te houden aan de verwachting dat de Federal Reserve volgende week het rentetarief verlaagt”, aldus valutastrateeg Barry van der Laan van Monex Europe.
De Amerikaanse consumentenprijzen stegen in augustus met 0,4 procent. Dat was in juli nog 0,2 procent en de markt rekende op een inflatie van 0,3 procent. De kernprijzen stegen conform verwachting met 0,3 procent op maandbasis, zoals in juli ook het geval was.
De kerninflatie stabiliseerde op jaarbasis op 3,1 procent. De algemene inflatie kwam in augustus uit op 2,9 procent, van 2,7 procent in de twee maanden ervoor.
Volgens beleggingsstrateeg John Kerschner van Janus Henderson is de kerninflatie het afgelopen jaar nauwelijks verbeterd. Het cijfer ligt nu weer ruim boven de 3 procent, na in het eerste kwartaal van dit jaar nog te zijn gedaald tot iets boven de 2 procent.
“Wat nog zorgwekkender is, is dat het geannualiseerde cijfer over drie maanden langzaam richting de 4 procent kruipt, wat aangeeft dat de trend duidelijk de verkeerde kant op gaat”, aldus Kerschner, die stelt dat de Fed zichzelf daarmee in een lastig parket heeft gebracht.
“Fed-voorzitter Powell belooft de steeds duidelijker wordende vertraging op de arbeidsmarkt te bestrijden met renteverlagingen, terwijl hij tegelijkertijd de andere helft van zijn dubbele mandaat negeert: stabiele prijzen, of meer specifiek, een inflatie van 2 procent”, aldus de expert van Janus Henderson.
Van der Laan van Monex handhaafde intussen de verwachting van drie renteverlagingen door de Fed voor het einde van het jaar.
“Belangrijk daarbij is dat de kans op grotere verlagingen van 50 basispunten laag blijft. Een dergelijke ‘jumbo cut’ zou immers het signaal afgeven dat de Fed achter de feiten aanloopt en dat een recessie op handen is; een interpretatie die beleidsmakers vermoedelijk willen vermijden”, aldus de analist.
Donderdag werd ook bekend dat de steunaanvragen in de VS afgelopen week met 27.000 zijn gestegen naar 263.000 nieuwe aanvragen. Dat is het hoogste aantal sinds oktober 2021.
Beleggingsstrateeg Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild wees verder op de aanhoudende impuls van AI.
“Na de uitstekende prognoses van Oracle dinsdagavond hebben beleggers zich haastig weer in de markt gestort. Het is dan ook geen verrassing dat Nvidia en Broadcom [woensdag] de grootste stijgers op Wall Street waren, terwijl Amazon en Apple terrein verloren”, aldus Vranken, die een soortgelijke trend ziet in Azië, waar Alibaba van plan is om meer dan 3 miljard dollar op te halen ter ondersteuning van zijn ambities op het gebied van kunstmatige intelligentie.
De olieprijs daalde flink. Bij een settlement van 62,37 dollar werd een vat West Texas Intermediate twee procent goedkoper.
De oliemarkten stonden onder druk door bezorgdheid over een afnemende vraag in de VS na een negatief rapport over de wekelijkse olievoorraden en door vrees voor een dreigend wereldwijd overschot. Het Internationaal Energieagentschap waarschuwde daar donderdag voor in zijn maandrapport. OPEC handhaafde intussen de verwachtingen voor de groei van de vraag naar olie.
Bedrijfsnieuws
Kroger verhoogde de outlook voor heel het jaar, nadat de supermarktketen in het tweede kwartaal hogere resultaten boekte. Het aandeel steeg licht.
Adobe sloot in aanloop naar de cijfers donderdag nabeurs licht hoger. Nabeurs won het aandeel zo’n 4 procent, na beter dan verwachte cijfers en een verhoging van de outlook.
Dinsdagavond kwam Oracle al met cijfers. En die werden flink beloond gisteren, met een koerswinst van maar liefst 36 procent. The Wall Street Journal meldde daarnaast dat een groot deel van de totale orderportefeuille van Oracle afkomstig was van OpenAI, de maker van ChatGPT, die een contract met Oracle heeft gesloten voor de aankoop van 300 miljard dollar aan rekenkracht over een periode van ongeveer vijf jaar. Donderdag sloot Oracle ruim 6 procent lager.
Broadcom, dat woensdag meeliftte op het succes van Oracle en bijna 10 procent steeg, sloot donderdag 2,7 procent in de min. Nvidia daalde licht.
Sectorgenoot Micron Technology won juist 8,6 procent. Analisten van Citi Research herhaalden hun koopadvies voor de chipfabrikant en verhoogden hun koersdoel van 150 dollar naar 175 dollar, daarbij verwijzend naar de grote blootstelling aan AI.
Klarna Group maakte woensdag zijn beursdebuut tegen een koers van 52 dollar en sloot de sessie af op 45,82 dollar, een stijging van 15 procent ten opzichte van de introductieprijs van 40 dollar. De Zweedse betaalspecialist haalde met de verkoop 1,37 miljard dollar op. Op basis van de slotkoers van woensdag bedraagt de waardering van Klarna 17,4 miljard dollar. Donderdag daalde het aandeel ruim 6 procent tot 43,00 dollar.
Paramount Skydance bereidt een bod in contanten voor op Warner Bros. Discovery. Dit meldde The Wall Street Journal donderdagavond op basis van bronnen. Het bod wordt gesteund door de familie Ellison, aldus de zakenkrant, die geen financiële details kon melden. Het bod heeft betrekking op het hele bedrijf, inclusief de kabelnetwerken en filmstudio, aldus de bronnen.
Aandelen van Paramount Skydance sloten donderdag 15,6 procent hoger, terwijl die van Warner Bros Discovery met 29 procent stegen naar 15,69 dollar.
Opendoor Technologies won donderdag liefst 79,5 procent. Het online vastgoedbedrijf kondigde Kaz Nejatian aan als nieuwe CEO. Nejatian was operationeel directeur bij Shopify.
Delta Air Lines daalde met 1,6 procent nadat de luchtvaartmaatschappij de winstverwachtingen voor het derde kwartaal herhaalde, maar aangaf moeite te hebben om de stoelen in de economy class te vullen. De aandelen van concurrenten United en American stegen een procent of meer.
De aandelen van Centene stegen met 9,1 procent nadat de zorgverzekeraar aankondigde zijn jaarprognoses te handhaven.
S&P 500 index 6.587,47 (+0,9%)
Dow Jones index 46.108,00 (+1,4%)
Nasdaq Composite 22.043,07 (+0,7%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden vrijdagochtend over de brede linie hoger
Nikkei 225 44.839 (+1,1%)
Shanghai Composite 3.885 (+0,2%)
Hang Seng 26.485 (+1,5%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1726. Donderdagavond noteerde het muntpaar op 1,1738.
USD/JPY Yen 147,49
EUR/USD Euro 1,1726
EUR/JPY Yen 172,95
MACRO-AGENDA:
06:30 Faillissementen – Augustus (NL)
08:00 Inflatie – Augustus def. (Dld)
08:00 Handelsbalans – Juli (VK)
08:00 Industriële productie – Juli (VK)
08:45 Inflatie – Augustus def. (Fra)
16:00 Consumentenvertrouwen Michigan – September vlpg (VS)
BEDRIJFSNIEUWS:
– Geen agendapunten
© Copyright ABM Financial News. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM FN does not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon. info@abmfn.nl