(ABM FN-Dow Jones) De Amsterdamse beurs is vrijdag hoger geëindigd en wist op weekbasis weer een stap dichter bij zijn recordstand van 952 punten te komen.
De AEX won richting het weekend 0,4 procent op 938,35 punten. Vorige week vrijdag sloot de hoofdindex op circa 930 punten.
Vanmiddag verscheen de PCE-inflatie, een belangrijke indicator voor het rentebeleid van de Federal Reserve. De cijfers bleken niet alarmerend voor de centrale bank.
Beleggers reageerden vooral opgelucht dat de inflatie geen verrassing opleverde, zoals de Amerikaanse groeicijfers dat donderdag wel deden en daardoor de renteverwachtingen temperden.
In augustus bleef de kerninflatie op jaarbasis staan op 2,9 procent en liep de algemene inflatie licht op, van 2,6 naar 2,7 procent. Dit was van tevoren ook ingecalculeerd door de markt.
“Deze publicatie zal niets veranderen aan de aanhoudend hoge verwachting dat de Federal Reserve tijdens haar vergadering op 29 oktober opnieuw de rente zal verlagen”, volgens Greg Wilensky van Janus Henderson.
De combinatie van een robuuste economie en een Fed die vermoedelijk de beleidsrente verder zal verlagen, “zal waarschijnlijk blijvende steun bieden aan risicovolle activa, ondanks waarderingen die op het eerste gezicht duur lijken”, aldus de beleggingsstrateeg.
De aankondiging van nieuwe Amerikaanse importheffingen had vrijdag geen grote impact op het sentiment, uitgezonderd individuele aandelen, zoals Pharming.
President Donald Trump kondigde vannacht een tarief van 100 procent aan voor gepatenteerde medicijnen van farmaceuten die geen fabrieken hebben of bouwen in de VS. Ook fabrikanten van zware vrachtwagens en meubels en sanitair kunnen importsancties tegemoet zien, volgens de president.
Al met al valt de heffing van 100 procent voor gepatenteerde medicijnen mee, volgens zakenbank Jefferies. Veel farmaceuten zijn al nieuwe fabrieken in de VS aan het bouwen en ontlopen zo dus de heffingen. En of het inderdaad 100 procent aan heffingen wordt, dat valt volgens Jefferies nog te bezien. De zakenbank wees erop dat Europese medicijnen onder een handelsdeal tussen de EU en de VS vallen met een maximaal tarief van 15 procent.
Aandelen van staalbedrijven konden vrijdag ook profiteren van tarief-gerelateerd nieuws. Een bericht dat de Europese Commissie importheffingen op Chinees staal overweegt, was gunstig voor bijvoorbeeld ArcelorMittal.
Minder gunstig was een bericht in The Wall Street Journal, dat Trump een nieuw plan overweegt waarbij chipfabrikanten in de VS evenveel halfgeleiders moeten produceren als hun klanten importeren van buitenlandse producenten. Bedrijven die op termijn geen 1:1-verhouding handhaven, zouden een heffing moeten betalen, schreef de zakenkrant op basis van bronnen.
Op macro-economisch vlak bleek vanmiddag dat het consumentenvertrouwen zoals gemeten door de Universiteit van Michigan in september nog iets harder is gedaald dan eerder gemeld. De inflatieverwachting voor het komende jaar kwam wel iets lager uit dan een voorlopig cijfer.
De euro/dollar liet aanvankelijk geen grote bewegingen zien na het verschijnen van de PCE-inflatiecijfers, maar wist rond het Europese slot toch weer rond de 1,17 dollar te stijgen.
De Amerikaanse tienjaarsrente stabiliseerde na een kortstondige daling rond 4,172 procent.
De olieprijzen stegen met anderhalf procent en wonnen ook op weekbasis terrein, met steun van een hogere geopolitieke risicopremie.
Stijgers en dalers
Shell kon vrijdag profiteren van de hogere olieprijzen en won 1,6 procent.
De halfgeleideraandelen stonden evenwel onder druk. ASML steeg nog licht, maar ASMI daalde met 1,0 procent en hekkensluiter Besi verloor 3,4 procent.
IMCD verloor 1,2 procent op 87,44 euro. JPMorgan verlaagde het koersdoel van 138 naar 130 euro, maar handhaafde wel het Overwogen advies.
ArcelorMittal steeg met 2,6 procent op het Europese tarievennieuws en Aperam ging in de AMX 2,2 procent hoger. AMG won 2,1 procent. Het aandeel kreeg vrijdag ook een koersdoelverhoging van Citi, naar 35 euro. AMG sloot op 28,96 euro.
Pharming leverde 11,6 procent in. Het Leidse biotechbedrijf haalt 97 procent van zijn omzet uit de Verenigde Staten, dus dat de koers vrijdag onder druk stond na de aankondiging van Trump, is niet gek, volgens zakenbank Jefferies.
Flow Traders verloor na een tussentijdse update met 5,3 procent. De flitshandelaar ervaarde in het derde kwartaal tot nog toe beduidend lagere handelsvolumes en volatiliteit dan in het voorgaande kwartaal.
Bij de smallcaps won Envipco 2,5 procent. Alfen en Fastned daalden met meer dan 2 procent, net als Accsys en Avantium.
Het lokaal genoteerde Alumexx won 2,9 procent. De fabrikant van klimmaterialen wil haar productiefaciliteiten in Nederland verder moderniseren en robotiseren en kijkt ook naar het buitenland, met het opzetten van een aparte exportafdeling.
Tussenstanden Wall Street
De Amerikaanse beurzen noteerden vrijdag rond het Amsterdamse slot verdeeld. De Nasdaq noteerde 0,1 procent lager.