Zien Nvidia-beleggers door de bomen het bos niet meer?
Vanwege de dominante positie van het bedrijf worden de resultaten van Nvidia gezien als een belangrijke barometer voor de gehele technologiesector. Over het afgelopen kwartaal steeg de omzet van het bedrijf op jaarbasis met 69% naar $44,06 mrd.
Janus Henderson stelt dat de gerichtheid van beleggers op de korte termijn betekent dat zij het grotere plaatje missen. De vermogensbeheerder ziet dat er een verschuiving gaande is in de vraag naar AI-infrastructuur. In plaats van het trainen van Artificial Intelligence wordt nu vooral gekeken naar de toepassing ervan in de praktijk. De opkomst van zogenaamde redeneermodellen – AI-systemen die complexe vragen analyseren, alternatieven overwegen en hun antwoord controleren – vereist veel meer rekenkracht.
Vraag naar infra, chips en energie gaat toenemen
Janus Henderson verwacht dat de vraag naar infrastructuur, chips en energie daardoor sterkt toeneemt. Doordat tegelijkertijd AI-toepassingen beter renderen en meer waarde toevoegen, zal er ook steeds vaker sprake zijn van een aantoonbaar rendement op deze investeringen. Het zorgt ervoor dat overheden en bedrijven eerder zullen investeren in AI waardoor volgens de analisten een fundament wordt gelegd voor een langdurige en duurzame groeicyclus.
Daarbij is de toename van het gebruik van AI volgens Janus Henderson niet alleen een afspiegeling van hoe de technologiesector zich ontwikkelt maar laat het ook zien hoe diep AI in de economie en samenleving wortelt en hoe het zich ontpopt tot een onmisbare schakel.