Voor beleggers die wat minder blootstelling aan grote aandelen willen, kan S&P een gelijkgewogen index aanraden.
Afgelopen jaar hebben enkele van de grootste aandelen uit de S&P500-index bovengemiddeld goed gepresteerd, stelt indexaanbieder Standard & Poor’s (S&P). Beleggers hadden er vertrouwen in dat deze aandelen de coronacrisis relatief goed konden weerstaan. Het gevolg van die sterke prestatie is dat de weging van de vijf grootste aandelen uit de S&P500-ndex op het hoogste niveau ligt sinds medio jaren zeventig, aldus S&P. Daardoor hebben deze ‘megacaps’ een grote invloed op het toekomstig rendement van de index.
Alternatief
Voor beleggers die daaraan willen ontsnappen, is de gelijkgewogen variant van de S&P500-index een alternatief. Volgens S&P hebben de honderd grootste aandelen een weging van 69% in de ‘gewone’ S&P500-index maar van nog geen 20% in de gelijk gewogen variant.
Gelijke weging hoeft ook niet ten koste te gaan van het rendement. De gelijkgewogen S&P500-index bestaat sinds 2003 en heeft tot en met eind 2020 een jaarlijks gemiddeld rendement behaald van 12%, tegen 10,8% voor de gewone S&P500-index, zo berekende S&P.