Credit Suisse ziet de halfjaarcijfers van Wolters Kluwer met vertrouwen tegemoet.
In de aanloop naar de halfjaarcijfers van 31 juli spreekt Credit Suisse opnieuw zijn vertrouwen uit in Wolters Kluwer. De bank verwacht geen negatieve verrassingen. De operationele winstmarge over het eerste halfjaar zal vermoedelijk een half procentpunt dalen tot 22%. Dat komt echter door eenmalige meevallers vorig jaar. Voor heel 2019 rekent Credit Suisse nog steeds op een – conservatief ingeschatte – winstmarge van 23,1%. Dat is binnen de bandbreedte van 23-23,5% die Wolters Kluwer zelf heeft aangegeven.
Koersdoel Wolters Kluwer
Door de sterk opgelopen koers liggen verschillende waarderingsmaatstaven van het aandeel dichtbij de hoogste standen ooit. Dat komt vooral omdat beleggers de defensieve kwaliteit van het aandeel steeds meer weten te waarderen, stelt de bank. Credit Suisse handhaaft dan ook het koopadvies en verhoogt het koersdoel voor Wolters Kluwer van €63,50 naar €69.
