Het positieve momentum voor Adyen lijkt voorlopig aan te houden, constateren de analisten.
De omzet van Adyen steeg over heel 2024 met 23% naar €2 mrd en de ebitda groeide met 34% tot €992,3 mln. Voor 2025 rekent het Nederlandse fintechbedrijf op een lichte versnelling van de omzetgroei en een verbetering van de operationele marge, die afgelopen jaar 50% was.
J.P. Morgan toont zich het meest optimistisch en denkt dat Adyen na twee moeilijke jaren aan het begin staat van een gouden tijdperk, waarin de omzet en marges verder stijgen. De Amerikaanse zakenbank heeft het koersdoel verhoogd van €1659 naar €2800 euro. Het advies blijft ‘kopen’.
Adyen komt in stroomversnelling
Goldman Sachs verwacht eveneens dat de resultaten van Adyen in een stroomversnelling komen. De zakenbank heeft het koersdoel met €200 verhoogd naar €2400 en het advies luidt ‘kopen’.
Lees ook Kleiner is beter voor Adyen, betaalverwerker wordt koopwaardig
Deutsche Bank denkt dat Adyen zijn doelstellingen voor 2025 makkelijk haalt. De Duitsers hebben hun koersdoel opgetrokken van €1750 naar €2250 en het koopadvies gehandhaafd. Jefferies wil zover nog niet gaan, maar denkt wel dat het sterke momentum van Adyen in 2025 aanhoudt. Het koersdoel is verhoogd van €1797 naar €2152 en het advies blijft ‘kopen’.
Kwaliteit gaat voor de prijzen
Citigroup wijst erop dat klanten weer meer kiezen voor de kwaliteit van het betaalplatform in plaats van de prijzen. Verder is de analist te spreken over de inspanningen van Adyen om de kosten onder controle te houden, wat zich onder andere uit in het voorzichtige personeelsaannamebeleid. Het koersdoel is door Citigroup met €200 verhoogd naar €2.200 en het aandeel staat daar op de favorietenlijst.
Lees ook Adyen | Betalingsverwerker laat beleggers schrikken
Berenberg is voorzichtiger en heeft het koersdoel verhoogd van €1500 naar €1700, waarbij het advies is gehandhaafd op ‘houden’. De analist vindt dat Adyen goed op weg is om zijn middellangetermijndoelstellingen te halen. De huidige waardering weerspiegelt echter al het groeipotentieel.