In aanloop naar de eerstekwartaalcijfers van ING op 6 mei, hebben analisten van UBS, Deutsche, Credit Suisse en RBC hun taxaties bijgesteld.
UBS rekent op zwakke resultaten over het eerste kwartaal, maar denkt dat op middellange termijn de rentabiliteit zou moeten stijgen dankzij de hogere swaprente voor de euro, die de groei van de netto rentebaten stimuleert. Mede daarom gaat het koersdoel bij een koopadvies van €14,40 naar €15,30.
Als gevolg van hogere kosten en voorzieningen voor verliezen op leningen heeft Deutsche Bank zijn koersdoel voor ING verlaagd van €15 naar €13, maar wel het koopadvies laten staan.
Dividend
Credit Suisse hanteert eveneens een koopadvies en een koersdoel van €13. De Zwitsers geloven dat de goede kapitalisatie moet leiden tot aanzienlijke uitkeringen voor de aandeelhouders. Bovendien heeft het dividend meer potentieel dan waar de markt op rekent.
Volgens RBC blijven het risico van aanzienlijke waardeverminderingen en een gebrek aan winstgroei ING boven het hoofd hangen. Het houdadvies met een koersdoel van €10,50 is gehandhaafd.