Cloudactiviteiten trekken de kar bij Amazon, concluderen de analisten.
Amazon realiseerde over het derde kwartaal een omzetgroei van 13% tot $180,2 mrd. Bij Amazon Web Services (AWS) steeg de omzet met 20% tot $33 mrd. De nettowinst nam toe van $15,3 mrd naar $21,2 mrd. Voor het vierde kwartaal rekent Amazon op een omzetgroei van 10-13% tot $206-213 mrd.
DZ Bank stelt dat Amazon dankzij de versnelde omzetdynamiek bij AWS en een recordomzet bij de advertentietak uitstekende resultaten heeft neergezet. De bank heeft zijn omzet- en winstprognose voor 2025 tot 2027 naar boven bijgesteld en als gevolg daarvan het koersdoel verhoogd van $265 naar $295. Het advies luidt ‘kopen’.
Winst en omzet overtreffen verwachtingen
Voor RBC Capital Markets was zowel de omzet als de winst veel beter dan verwacht. Clouddivisie AWS lijkt op weg om een groter deel van de AI-cloudmarkt te veroveren. Als dit een blijvende trend is, kan dit volgens RBC extra opwaarts potentieel opleveren. De analist heeft het koersdoel voor Amazon opgeschroefd van $240 naar $300 en het advies gehandhaafd op ‘kopen’.
Amazon heeft volgens J.P. Morgan de belangrijkste zorgen over AWS zeer effectief weggenomen. Het perspectief voor de cloudactiviteiten in 2026 is daarmee fundamenteel veranderd en de Amerikaanse zakenbank denkt dan ook dat het sentiment ten aanzien van AWS de komende maanden aanzienlijk zal verbeteren. J.P. Morgan heeft het koersdoel voor het aandeel opwaarts bijgesteld van $265 naar $305 en het advies gehandhaafd op ‘kopen’.
Ook voor Jefferies presteerde AWS onverwacht sterk, maar deze analist vindt dat de orderportefeuille niet op hetzelfde tempo meegroeit. Jefferies wijst erop dat de orderportefeuille van Google Cloud met $49 mrd is gestegen, vergeleken met $5 mrd voor AWS. Het management van Amazon (Investeerderspagina) heeft wel aangegeven dat het vierde kwartaal sterk van start is gegaan. Jefferies heeft het koersdoel met $10 verhoogd naar $275 en het advies blijft ‘kopen’.