De recente overname door het moederbedrijf van Google kan het startschot zijn van een grote fusie- en overnamegolf in de cloudbeveiligingsmarkt.
Alphabet zou het van oorsprong Israëlische cloudbeveiligingsbedrijf Wiz voor $23 mrd willen overnemen, wat de grootste acquisitie van de zoekmachinegigant ooit zou betekenen. Wiz levert software waarmee bedrijven hun hele infrastructuur en specifieke software kunnen scannen op bedreigingen en mogelijke hacks.
KeyBanc Capital Markets denkt dat Wiz een waardevolle toevoeging zal zijn voor Google Cloud. Omdat de jaarlijks terugkerende omzet van Wiz naar verluidt $350 mln bedraagt, biedt dit Alphabet de mogelijkheid om de overname grotendeels in contanten te financieren.
Overnames
De overname van Wiz staat niet op zichzelf. In de eerste helft van dit jaar waren er wereldwijd honderdtwintig deals in cyberbeveiliging, met een totale waarde van $12,4 mrd. Rosenblatt benadrukt dat de overname het groeipotentieel van de cloudbeveiligingsmarkt onderstreept.
Volgens onderzoeksbureau Canalys heeft Google in de cloudmarkt een marktaandeel van ongeveer 10%, terwijl dat voor Amazon Webservices 31% en voor Microsoft 26% is. Oppenheimer denkt dat Google door zijn veiligheidsreputatie te verbeteren deze achterstand kan inlopen en dat het Microsoft en Amazon ertoe zal aanzetten om op overnamepad te gaan. Het advies luidt ‘kopen’ met een koersdoel van $185.
Trump-effect
Wedbush Securities verwacht dat wanneer Donald Trump in november de Amerikaanse presidentsverkiezingen wint, het aantal fusies en overnames door grote Amerikaanse technologiebedrijven in 2025 zal versnellen. Het advies staat op ‘kopen’ en het koersdoel bedraagt $175.
Cantor Fitzgerald stelt dat zelfs als de overname niet doorgaat, de waardering van Wiz de benchmark zal zijn voor andere leveranciers in deze markt. De analist raadt beleggers aan om CrowdStrike, Palo Alto Networks en Zscaler in de gaten te houden.