Verzekeraar Allianz zet de toon binnen de verzekeringsbranche, vinden de analisten.
Allianz rapporteerde over het vierde kwartaal een toename van het bedrijfsvolume op jaarbasis van 16% tot €45,9 mrd, wat te danken was aan een dubbelcijferige groei bij zowel de schade- als levensverzekeringsactiviteiten.
De nettowinst steeg van €2,15 mrd naar €2,47 mrd, terwijl de operationele winst met 11% verbeterde naar €4,17 mrd. Over heel 2024 steeg de nettowinst met 10,1% naar €10 mrd en de operationele winst met 8,7% naar €16,02 mrd. De Duitse verzekeraar heeft voorgesteld om het dividend met 12% te verhogen tot €15,40 per aandeel. Verder gaat het bedrijf voor maximaal €2 mrd aan eigen aandelen inkopen.
Groei maakte goede cijfers mogelijk
DZ stelt dat de groei van het bedrijf en geleidelijke verbeteringen in de kostenstructuur een aanzienlijke stijging van zowel de winst per aandeel als het dividend mogelijk hebben gemaakt. De Duitse bank heeft het koersdoel verhoogd van €350 naar €375 en het advies gehandhaafd op ‘kopen’.
Lees ook Allianz | Defensief karakter is een pre bij de verzekeraar
Oddo BHF vindt de prognose van Allianz erg voorzichtig. De verzekeraar verwacht dat de operationele winst dit jaar uitkomt op €16 mrd, de analist rekent op €16,9 mrd. Oddo BHF denkt dat de winst per aandeel tussen nu en 2027 jaarlijks met 9% groeit. De financiële dienstverlener heeft het koersdoel verhoogd van €330 naar €345 en het advies blijft ‘kopen’.
Allianz is koploper
Berenberg is van mening dat Allianz koploper is binnen de sector en vindt de aandelen aantrekkelijk gewaardeerd. Daarom blijft het advies ‘kopen’ en is het koersdoel opgetrokken van €376 naar €407.
Lees ook Europese verzekeringsbranche | Twee alternatieven voor Allianz
Hoewel Allianz de verwachtingen van UBS overtrof, is de analist wel enigszins teleurgesteld over de solvabiliteit van 209%. De Zwitserse zakenbank denkt dat de marktverwachtingen eerder zullen dalen dan stijgen, wat het aandeel waarschijnlijk zal afremmen. UBS hanteert een houdadvies met een koersdoel van €303.