Technologie en gezondheidszorg trekken ook komend jaar de kar, denkt Comgest.
Comgest stelt dat het voor de Amerikaanse economie weinig uit maakt of Trump danwel Harris de presidentsverkiezingen wint, omdat beide kandidaten de overheidsuitgaven op een hoog niveau willen houden.
Daarbij merkt de vermogensbeheerder op dat het zelden voorkomt dat een verkiezingsprogramma volledig wordt uitgevoerd. Wel verwacht Comgest dat de markten tot aan de verkiezingsuitslag volatiel blijven.
Tech is populair
Amerikaanse technologieaandelen zijn dit jaar geliefd bij beleggers en Comgest verwacht niet dat er snel een correctie in deze sector zal plaatsvinden. De vermogensbeheerder heeft al jaren Oracle in de portefeuille.
Wat de vermogensbeheerder aanspreekt is dat het bedrijf naast de weerbare databaseactiviteiten de vruchten plukt van de investeringen die het in zijn ERP-software heeft gedaan. Verder profiteert Oracle met zijn cloud-infrastructuur optimaal van de AI-cyclus.
Kansen
Ook in de Amerikaanse gezondheidssector ziet Comgest kansen. Een van de belangrijkste trends hierin is de wereldwijde toename van obesitas en daarmee samenhangende ziekten, zoals diabetes en hoge bloeddruk.
De Wereldgezondheidsorganisatie schat in dat één op de acht mensen lijdt aan obesitas. De kosten gerelateerd aan obesitas bedragen naar schatting alleen al in de VS $150-250 mrd per jaar. Comgest heeft Eli Lilly in zijn portefeuille, dat met GIP GLP-1 een obesitasmedicijn op de markt heeft gebracht waarmee mensen gemiddeld 23% van hun gewicht kunnen kwijtraken.
De vermogensbeheerder wijst er verder op dat Eli Lilly sinds 2020 meer dan $18 mrd heeft geïnvesteerd in het uitbreiden van zijn productiecapaciteit en over het afgelopen kwartaal de omzet op jaarbasis met 36% zag groeien tot $11,3 mrd.