Is het Add Value Fund een interessante belegging en zo ja: welke weging moet ik aan dat fonds geven?
Het Add Value Fund bestaat – vanwege de opzet van het fonds – uit een beperkt aantal kansrijke midcaps en smallcaps van de Nederlandse markt, gemiddeld zo’n tien tot vijftien aandelen. Het fonds heeft door te beleggen in kleinere aandelen in een geconcentreerde portefeuille een relatief hoog risico.
Dat zien we ook terug in de volatiliteit en drawdowns van het fonds, die overigens lager zijn dan die van de AMX Index. Maar daar staat op de lange termijn ook een hoog rendement tegenover.
Bekijk ook het interview met de oprichter van het Add Value Fund
De beheerders hebben veel ervaring en een bewezen trackrecord. De vraag is eerst hoeveel in een wereldwijd gespreide aandelenportefeuille te alloceren naar smallcaps. In offensievere profielen is de richtlijn tussen de 15 en 30%. Daarna komt de vraag hoeveel daarvan te alloceren naar een typisch fonds als het Add Value Fund. Het antwoord hierop hangt van de precieze persoonlijke risicohouding en situatie af.
