Na een flitsende start van het aandeel Mosaic is sinds de tip de koers van het bedrijf weer wat gedaald. Duur is het aandeel zeker niet.
Het aandeel Mosaic schoot vorig jaar omhoog na het begin van de oorlog in Oekraïne. Dat was voor mij reden om eind maart, toen de koers richting $70 ging, het advies te verlagen naar ‘houden’ en om op een deel van de belegging in Mosaic winst te nemen. Sindsdien is de koers weer gedaald naar ongeveer $50. Desondanks resteert er nog altijd een rendement van 15,8%, gemeten in euro.
Vorig jaar was een topjaar voor Mosaic. Dit jaar en de komende jaren zal naar verwachting minder uitbundig worden, maar nog altijd goed. Het bedrijf is cyclisch, dus het aandeel kan beter niet met het topresultaat van 2022 gewaardeerd worden. Een gemiddelde wpa is geschikter. Voor de periode 2021 t/m 2025 is de gemiddelde wpa naar verwachting iets meer dan $7. De gemiddelde k/w was de afgelopen tien jaar 16,3.
Aandeel Mosaic blijft op ‘houden’
Op $50 is het aandeel dus zeker niet duur te noemen. De verwachtingen voor de komende jaren kunnen te hoog blijken te zijn, maar dan nog is het aandeel niet echt duur te noemen. Het advies voor het aandeel Mosaic blijft ‘houden’.