De focus op het beste winkelvastgoed is bij Vastned terug te zien in de jaarcijfers.
Vastned presteert sterk. De bezettingsgraad steeg van 97,3% naar 98,1%, de autonome huurgroei lag op 1,3% en de waarde van de portefeuille ging met 4,8% omhoog. Doordat er per saldo vastgoed werd verkocht, daalde het directe beleggingsresultaat per aandeel met 8% naar €2,22. Om dezelfde reden wacht dit jaar een verdere daling naar €2,10-2,20. Als de overname van Vastned Belgium slaagt, dan zal de winst naar onze inschatting echter minstens stabiel blijven. Bij een dividendrendement van 5,3% en een disagio van 16,5% blijft het advies ‘kopen’.
*De auteur heeft een positie in Vastned.
