In onze podcast van begin augustus 2021 besprak ik het aandeel Illumina, een bedrijf dat apparatuur en toebehoren maakt om genetisch materiaal in kaart te brengen.
Jarenlang heb ik naar dit hard opgelopen aandeel gekeken, maar ik heb het tot mijn spijt nooit gekocht. Kort na de podcast (te beluisteren vanaf minuut 10 tot 19) bereikte Illumina de hoogste koers ooit, waarna een koersval van maar liefst 65% volgde. De torenhoge waardering, maar vooral het besluit om de controversiële overname van Grail (innovatieve oncologietesten) tegen de zin van de Amerikaanse en Europese kartelautoriteiten door te zetten, was daar de aanleiding voor.
In juli en voor begin september wordt het oordeel in de Europese en Amerikaanse juridische procedures rond de $8 mrd kostende Grail-overname verwacht.
Aandeel Illumnia blijft aan de zijlijn
Dit jaar denkt Illumina $4,00-4,20 per aandeel te verdienen, inclusief een verlies per aandeel van $3,75 van Grail. Daarmee komt de k/w op een nog steeds stevige 45, al kan vanaf volgend jaar de winst per aandeel flink stijgen. Alleen de totale onvoorspelbaarheid over de Grail-overname – die voor een enorme goodwill-post van $6 mrd heeft gezorgd – houdt mij nog steeds aan de zijlijn van dit zeer interessante bedrijf.
