De winst van ING neemt in het derde kwartaal iets af omdat de renterugwind langzaam maar zeker gaat liggen. De ruime kapitaalpositie wordt gebruikt voor aandeleninkoop en een extra dividend.
De kwartaalcijfers van ING bewijzen dat de renterugwind langzaam maar zeker gaat liggen. De netto rente-inkomsten kwamen uit op €3,7 mrd. Dat is 4% minder dan in het tweede kwartaal en ruim 8% minder dan dezelfde periode van 2023. Het ziet ernaar uit dat de Europese beleidsrente de komende kwartalen verder wordt verlaagd, zodat de druk op de netto rente-inkomsten aanhoudt.
De totale baten lieten echter een stijging zien van 1% naar €5,9 mrd. Dat was voornamelijk te danken aan een toename van de overige inkomsten met 45% naar €1,2 mrd. Deze inkomsten kunnen net als de beleggingsinkomsten (-50% naar €52 mln) van kwartaal tot kwartaal sterk fluctueren. Bij de commissie-inkomsten is de toename van 11% naar €1,0 mrd wel een aanwijzing voor toekomstige groei.
De totale kosten liepen met 4% op naar €2,9 mrd en ING moest €336 mln opzij zetten voor (mogelijke) verliezen op de leningenportefeuille. Dat was beduidend meer dan de €183 mln van een jaar eerder. Omdat de belastingdruk iets afnam, bleef de daling van de nettowinst (€1,9 mrd) beperkt tot 5%. Kapitaalbuffer CET1 kwam uit op 14,3%. ING streeft naar een niveau van 12,5% en de bank gebruikt €2,0 mrd van het overkapitaal voor de inkoop van eigen aandelen.
Daarnaast wordt er op 16 januari een cashdividend uitbetaald van €500 mln (15,8 eurocent per aandeel). Na de aandeleninkoop en uitkering komt de CET1 uit op 13,5%, zodat er ook in de toekomst ruimte ligt om vermogen met aandeelhouders te delen.
Advies aandeel ING op ‘houden’
De uitkering van januari komt bovenop het reguliere dividend, waarbij ING mikt op een uitkering van 50% van de nettowinst. Bij een geschatte winst van €2,00 per aandeel komt de reguliere uitkering uit op €1,00. De rentetegenwind berooft het aandeel van veel opwaarts potentieel, maar de aantrekkelijke dividendinkomsten (6,4% dividendrendement) maken het aandeel ING voorlopig het aanhouden waard.
| ING in cijfers | Q3 2024 | Q3 2023 |
| Operationele inkomsten | €5909 mln | €5842 mln |
| Operationele kosten | €2904 mln | €2783 mln |
| Nettowinst | €1880 mln | €1982 mln |
