Gure wind op de cryptomarkt

Tot de eerste week van oktober hadden de cryptomarkten de wind in de zeilen. Zo bereikte bitcoin/USD een all time high op $126.265. Maar daarna keerde het momentum. In eerste instantie leek dit nog niet veel te betekenen. De koersen vielen terug naar steunen en leken daar te stabiliseren. Maar gedurende november werden de steunen doorbroken en werd het beeld grimmiger. De impact van de recente daling is per munt totaal verschillend. We schetsen wat de betekenis is voor de cryptovaluta’s die wij volgen: bitcoin/USD, ethereum/USD, solana/USD en polkadot/USD.

Bitcoin

Zoals geschetst, zagen we de bitcoin/USD op 6 oktober een nieuwe recordkoers bereiken en daarbij boven de $126.000 uitkomen. Hierna viel het momentum weg en zakte de koers terug naar de steun op $111.950. Deze leek het nog even te houden, maar in de eerste handelsdagen van november bleek dat deze steun het tij niet kon keren.

Wanneer we naar de daggrafiek kijken, dan zien dat zich een duidelijke kop-schouder-formatie aftekende in de maanden oktober en november, deze hebben we weergegeven met de oranje cirkels. Een dergelijke formatie is een sterke aanduiding voor een aanstaande koersdaling. Toen na het sneuvelen van de steun op $111.950 ook de tweede steun bij $107.386 werd doorbroken, viel de bodem even uit de grafiek. Op 21 november werd er een dieptepunt bereikt en een bodem gezet op $80.575. Daarmee stond de bitcoin/USD opeens een dikke 36% lager dan de top van begin oktober.

Vanaf deze bodem begint zich nu wel een interessant patroon af te tekenen. De bodem van 1 december was op $83.847 namelijk een duidelijk hogere bodem dan die van 21 november. Hierdoor kunnen we nu een stijgende steunlijn trekken. De koers loopt nu (9 december) aan tegen de dalende weerstandslijn, maar is reeds uitgekomen boven de lijn van het voortschrijdend gemiddelde. Het uitnemen van de weerstandslijn zou een einde maken aan de dalende trend op korte termijn. We verwachten dat dit gaat gebeuren en stellen het kortetermijnadvies dan ook op ‘kopen’, met $95.000 als koersdoel.

1/2

2/2

1/2

2/2

De kop-schouder-formatie die we zagen in de daggrafiek, is niet te zien in de weekgrafiek. Wel zien we hier het belang van de steun op $107.386, na het doorbreken van deze steun versnelt de koersdaling. Net hieronder lag de steunlijn van het voortschrijdend gemiddelde. Bij het bereiken van de bodem bij $80.575 liet de lijn van het voortschrijdend gemiddelde even een kortstondige daling zien. Maar door de opleving van de koers in de afgelopen weken zien we dat het voortschrijdend gemiddelde weer stijgend is. Hiermee geeft deze technische indicator een positief signaal af. Dit signaal is echter zeer broos, gezien het feit dat de koers nog steeds ruim onder het voortschrijdend gemiddelde beweegt. Al te veel waarde kunnen we er derhalve niet aan ontlenen.

Het signaal vanuit de MACD-lijnen is nog wat minder positief. Deze lijnen laten al even een gestage daling zien en daardoor is de dikke lijn reeds onder de nullijn uitgekomen. De dunne lijn doet het iets rustiger aan, maar raakt nu ook de nullijn. Daarmee is het signaal in principe nog net neutraal. Kijken we echter naar het momentum van de lijnen dan weten we dat het signaal komende week negatief zal zijn. Het advies voor bitcoin/USD op basis van de weekgrafiek is daarom een zeer voorzichtig ‘houden’. Met een wat meer negatieve blik zou je van het advies op basis van de weekgrafiek ook een ‘verkopen’ advies kunnen maken. We vinden dat echter net wat te vroeg. Zeker ook omdat we in de daggrafiek een duidelijk positief momentum zien in de laatste weken.

Advies bitcoin op ‘houden’

Het langetermijnadvies voor bitcoin/USD gaat naar ‘houden’. Echter gegeven wat we zien in de daggrafiek zou een actievere belegger een wat meer speculatieve aankoop kunnen overwegen. Hierbij dient wel te worden gewerkt met een strakke stop loss dan wel het zelf sluiten van de positie wanneer de steunlijn wordt doorbroken en zeker wanneer de bodem op $80.575 wordt uitgenomen.

Ethereum

In de periode van augustus tot aan de eerste week van oktober zien we in de grafiek van Ethereum/USD de koers tot driemaal toe aanlopen tegen de weerstand op $4.789,76. Hiermee is er een meervoudige top in de grafiek ontstaan die duidt op een aanstaande trendomkeer. Begin oktober kwam dat ook tot uiting in de forse koersdaling die ethereum/USD toen inzette. Pas bij $2682,49 werd een bodem gevonden die de dalende trend kon opvangen en keren. De omvang van de koersdaling was bij de bodem op $2682,49 op 21 november een indrukwekkende -45,8%!

Hierna keerde het momentum weer en zagen we een herstelbeweging inzetten. Op 1 december werd een hogere bodem gezet en konden we ook hier een stijgende steunlijn trekken. De trendomkeer heeft bij ethereum/USD al wat meer overtuiging. De koers is namelijk al door de dalende weerstandslijn gebroken en staat ook boven de lijn van het voortschrijdend gemiddelde. Op weekbasis geven we ethereum/USD dan ook weer een koopadvies mee.

1/2

2/2

1/2

2/2

Het koopadvies dat we in juni aan ethereum/USD hebben gegeven, staat onder grote druk. In de afgelopen maanden is de koers, na het doorbreken van de steun op $4092,40, teruggevallen tot onder de steunlijn van het voortschrijdend gemiddelde en zelfs even tot onder de steun op $3124,90. Door het snelle herstel is de koers inmiddels weer terug boven de steun en beweegt die nu rond de stijgende lijn van het voortschrijdend gemiddelde. Hiermee geeft deze technische indicator een positief signaal af.

De lijnen van de MACD dalen wel. De dikke lijn is hierdoor onder de nullijn uitgekomen. Aangezien de dunne lijn nog ruim boven de nullijn beweegt, is het signaal vanuit deze tweede technische indicator neutraal. Gezien het positieve signaal vanuit het voortschrijdend gemiddelde en het neutrale signaal vanuit de MACD vinden we het koopadvies nog steeds passend voor ethereum/USD.

Advies ethereum op ‘kopen’

De adviezen voor ethereum/USD zijn zowel vanuit de daggrafiek als vanuit de weekgrafiek ‘kopen’. Het totale advies is dan ook ‘kopen’. Het koersdoel stellen we op $4092,40. Wel zien we het patroon duidelijk verslechteren indien de koers onder de steun op $2900 zou uitkomen. In dat geval gaat het advies naar ‘verkopen’.

Solana

In de daggrafiek van de solana/USD zien we dat er sprake was van een kop-schouder-formatie, een scheve wel te verstaan met een opgetrokken rechterschouder (zie oranje cirkels). De uitwerking van deze formatie – die een trendomkeer aanduidt – zien we goed in de grafiek van solana/USD. In oktober en november sneuvelen de steunen op $209,94 en $188,82 om vervolgens op 21 november een bodem te vinden op $121,61. Op 2 december volgt een tweede bodem.

Een dubbele bodem is wel een eerste signaal van een mogelijke trend-omkeer. Tot op heden blijft het echter nog bij een niet verder dalen, maar is een echte herstelbeweging uitgebleven. De koers is hierbij ook weer onder het voortschrijdend gemiddelde. Het totale beeld is wat minder negatief geworden, maar nog zeker niet positief. Pas bij het uitnemen van de weerstand bij $143 of de steun op $121,61 komt er meer duidelijkheid over de gekozen richting. Tot dan gaan we niet verder dan een houdadvies voor solana/USD.

1/2

2/2

1/2

2/2

In de weekgrafiek van solana/USD is de kop-schouder-formatie niet zichtbaar. Wel zien we na de top op $253,55 het momentum van richting veranderen. Hierdoor werden in oktober alle relevante steunniveaus doorbroken. Begin november kwam de koers ook uit onder de lijn van het voortschrijdend gemiddelde. Deze was toen al dalend, de daling van het voortschrijdend gemiddelde zette door tot vorige week. Door het koersherstel van de afgelopen twee weken is het voortschrijdend gemiddelde weer even stijgend en geeft daarmee een positief signaal.

Echter, wanneer we zien hoever de koers nog onder het voortschrijdend gemiddelde blijft dan zien we hierin een vals signaal. Het kan eigenlijk niet anders dan dat de lijn van het voortschrijdend gemiddelde in de komende weken, tenminste als een krachtige herstelbeweging uitblijft, weer zal gaan dalen. De MACD-lijnen geven een duidelijker signaal. De beide MACD-lijnen dalen en zijn hierbij uitgekomen onder de nullijn. Daarmee is het signaal vanuit deze technische indicator negatief geworden. Met tegengestelde signalen vanuit de indicatoren vinden we een houdadvies op basis van de weekgrafiek voor Solana/USD het meest passend.

Advies solana op ‘verkopen’

Een houdadvies op basis van de daggrafiek en een verkoopadvies op basis van de daggrafiek maakt dat ons totale advies ‘verkopen’ is.

Polkadot

Nadat in oktober de stijgende steunlijn bij $4,10 werd doorbroken, was er geen houden meer aan voor de koers van polkadot/USD. Inmiddels nadert die de steun van het ronde getal $2. Op 1 en 2 december was de koers al even onder de $2 gezakt maar kon weer iets herstellen. De dalende lijn van het voortschrijdend gemiddelde blokkeerde de opmars en sindsdien zakt de koers weer terug naar de $2.

Sinds de tweede week van oktober zien we de koers daarbij zich ontwikkelen binnen de grenzen van een dalend trendkanaal. In de grafiek missen we ook maar de kleinste indicatie van een potentiële trendomkeer. Het advies voor polkadot/USD gebaseerd op de daggrafiek is dan ook ‘verkopen’ met voorlopig een koersdoel op kortere termijn van $1,50.

1/2

2/2

1/2

2/2

Kijken we naar de weekgrafiek, dan is het beeld even negatief als we in de daggrafiek zagen. In de weekgrafiek komt duidelijk de dalende steunlijn naar voren waarop gedurende 2025 steeds de koers steun vindt en een lagere bodem zet. Vanaf mei dit jaar kunnen we daar een dalende weerstandslijn aan toevoegen. Hiermee zien we zich een duidelijk en dalend trendkanaal in de weekgrafiek aftekenen. De signalen van de beide technische indicatoren laten er ook geen misverstand over ontstaan. Deze signalen zijn, met een dalende lijn van het voortschrijdend gemiddelde waarbij de koers ruim onder deze lijn blijft en de beide MACD-lijnen die onder de nullijn wegzakken, duidelijk negatief. Het verkoopadvies voor polkadot/USD bevestigen we dan ook nu weer. De koers is op weg in de richting van de $0,00-lijn.

Advies polkadot op ‘verkopen’

We zien in zowel de daggrafiek als de weekgrafiek duidelijk dalende trendmatige bewegingen. Deze dalingen worden begeleid door helder negatieve signalen van de beide technische indicatoren die wij hanteren. Het totale advies komt dan ook uit op ‘verkopen’.