Dividendportefeuille-aandeel Parker Hannifin is na Microsoft goed voor het hoogste totaalrendement. Het aandeel, dat altijd levert, heeft bewust een zware weging en kan op langer termijn nog verder omhoog.
Een van de aandelen die al vanaf dag één in de Dividendportefeuille zit is Parker Hannifin (PH), het breed gespreide Amerikaanse industriële bedrijf dat gespecialiseerd is in systemen en onderdelen voor het regelen en controleren van beweging, vloeistoffen en gassen met de luchtvaartsector als een van de belangrijkste groeimarkten. Het aandeel werd in 2011 gekocht op een koers van $67,11 en staat inmiddels op $755, wat inclusief herbelegd dividend een totaalrendement van bijna 1350% heeft opgeleverd.
Met een weging van nu 5,9% is PH na Broadcom nu bewust het op een na zwaarst wegende aandeel in de Dividendportefeuille. PH is een toonaangevende speler op het gebied van zogenoemde motion- en controltechnologieën met als belangrijke producten onder meer hydraulische, pneumatische en filtratiesystemen die worden toegepast in sectoren variërend van luchtvaart, defensie en automotive tot energie en industriële productie. Deels via acquisities richtte PH zich, om minder cyclisch te worden, de laatste jaren bewust steeds meer op ‘aerospace’ vanwege de sterke groeivooruitzichten op lange termijn en de voorspelbare, terugkerende, omzet.
Advies aandeel Parker Hannifin blijft ‘kopen’
Naast jaarlijks verschillende kleinere overnames doet PH periodiek ook grotere acquisities met als laatste wapenfeit de overname van de Britse producent van vliegtuigonderdelen Meggitt voor bijna $10 mrd. Steevast worden deze forse overnames gevolgd door meerdere jaren van schuldafbouw in voorbereiding op een nieuwe succesvolle aankoop. De luchtvaarttak is na de overname van Meggitt goed voor 31% van de omzet van $19,85 mrd voor het tot eind juni lopende boekjaar 2025 en liet bovendien de sterkste groeicijfers zien met de hoogste winstmarges. De verwachting is dat de omzet van PH (Investeerderspagina) de komende jaren autonoom met 4 tot 6% groeit. Bovendien is de kans op een nieuwe miljardenovername binnen twee jaar groot, gezien de forse schuldafbouw. Met een solide balans en sterke groeivooruitzichten is het aandeel met een geschatte k/w van 25 niet eens overdreven duur nabij de hoogste koers ooit.
| Dividend Aristocrat met uitzonderlijke track record |
| Qua dividendhistorie kunnen maar weinig aandelen tippen aan Parker Hannifin, dat precies om die reden in 2011 als een van de eerste aandelen op mijn lijstje stond bij het samenstellen van de Dividendportefeuille, die toen nog uit 25 aandelen bestond. Het dividend is nu 69 jaar op rij verhoogd, waarmee het in de top-5 beste trackrecords in de VS zit. Belangrijker nog is dat geen één aandeel met een dergelijke historie kan tippen aan de dividendgroei van PH, dat de laatste vijf jaar telkens met ten minste 10% verhoogde. Dit jaar ging het dividend met 10,4% omhoog naar $1,80 per kwartaal, goed voor 1% dividendrendement bij een koers van $755. |
