De miniportefeuille van mijn zes persoonlijke beleggingstips steeg ruim 18% in het tweede kwartaal. Dat was nog niet genoeg om het zware eerste kwartaal te compenseren, waardoor de portefeuille over heel 2020 nog 10,8% in de min staat.
Sanofi
Eind maart schreef ik dat ik me ondanks de grote koersdaling geen enkele zorg maakte over Sanofi (+3,3%). Dat was terecht. Het aandeel is inmiddels weer terug op het niveau van eind dit jaar en blijft aantrekkelijke gewaardeerd.
Rheinmetall
Het verhaal van Rheinmetall (-22,8%) is niet veranderd. De divisie Automotive lijdt, de Defensiedivisie floreert. Dat zal voorlopig zo blijven. Maar de financiële positie is ijzersterk waardoor ook het dividend over 2019 van €2,40 per aandeel is uitgekeerd.
Comgest Growth Emerging Markets Fund
Aandelen uit opkomende landen blijven een van de meer aantrekkelijk gewaardeerde vermogenscategorieën. Het Comgest-fonds (-11,3%), dat de helft van het verlies van het eerste kwartaal heeft goedgemaakt, is een prima manier om daar op in te spelen.
Eiffage
Als exploitant van tolwegen is bouwbedrijf Eiffage (-20,6%) hard geraakt door de coronacrisis. Het dividend is geschrapt, maar de financiële positie van het bedrijf is solide. Bovendien is Eiffage een van de bedrijven die van extra stimulerende overheidsuitgaven kunnen profiteren.
Thermo Fisher Scientific
Het aandeel van medische-technologiegigant Thermo Fisher Scientific (+10,5% in euro’s) bereikte eind juni de hoogste stand ooit. Het bedrijf versterkt voortdurend zijn marktposities door overnames (Qiagen, nog niet afgerond) en investeringen in bijvoorbeeld de productie van virussen voor toepassing van gentherapie.
Regenxbio/ UniQure
De beide gentherapie-bedrijven Regenxbio (-9,6% in euro’s) en uniQure (-38,2%) tellen samen voor één positie in mijn mini-portefeuille. Het duo was in het tweede kwartaal aan een forse opmars bezig, maar die werd voor uniQure bruut afgebroken door de licentie-overeenkomst met CSL Behring voor een gentherapie tegen hemofilie. Deze overeenkomst geeft uniQure financiële ruimte voor onder meer de ontwikkeling van een gentherapie tegen de ziekte van Huntington en investeringen in de productiefaciliteiten, maar neemt ook alle overnamefantasie in één klap weg waardoor het aandeel meer dan 20% verloor. Een begrijpelijke, maar misschien ook wel erg hevige koersreactie.
- Bekijk hier de beleggingstips van de andere redacteuren
