Het vorig jaar getipte aandeel Ageas, de Belgische erfenis uit de Fortis-boedel, streeft voor de periode 2022-2024 naar een jaarlijkse winstgroei van 6-8%.
De focus van Ageas komt nog meer te liggen op dividendgroei in plaats van inkoop eigen aandelen. Over 2020 werd alweer een mooi dividend van €2,65 uitgekeerd. Daarnaast wil Ageas groeien via overnames, zowel in Europa als in Azië. Door de afwikkeling van de Fortis-claim heeft het bedrijf €1,2 mrd beschikbaar.
In 2024 dient ongeveer de helft van de winst uit Azië te komen. Dit percentage werd in het eerste kwartaal van dit jaar reeds behaald. Dat betekent voor beleggers in het aandeel Ageas een grote blootstelling aan opkomende markten.
Aandeel Ageas blijft koopwaardig
De solvabiliteit van 195% is nog altijd solide, maar wel iets minder dan Nationale Nederlanden. Voor dit jaar zit er een winst per aandeel van circa €4,75 in het vat. Dat geeft een k/w van iets meer dan 10. Het dividendrendement van circa 5,7% blijft aantrekkelijk. Ik blijf de stukken aanbevelen.
