Beursgang cryptobedrijven en ‘Tour-aandeel’ Visma

De recente beursgang van ‘stablecoin’-gigant Circle Internet Group was een groot succes en ook sectorgenoten Grayscale en Gemini plannen een IPO. In Europa springt het Noorse softwarebedrijf Visma in het oog met een miljarden-beursgang.

McGraw Hill

De Amerikaanse educatieve uitgever McGraw Hill plant een beursgang met een beoogde waardering van $4,2 mrd. Het bedrijf wil tot $537 mln ophalen door 24,4 miljoen aandelen aan te bieden binnen een prijsrange van $19 tot $22 per stuk. Tot 2013 maakte McGraw Hill Education deel uit van het grotere moederbedrijf The McGraw-Hill Companies, dat ook eigenaar was van Standard & Poor’s (S&P), bekend van kredietratings en financiële informatie.

McGraw Hill werd voor $2,5 mrd van de beurs gehaald door Apollo Global Management en in 2021 verkocht aan Platinum Equity voor $4,5 mrd. De financiële tak, waaronder S&P, bleef bestaan en veranderde de bedrijfsnaam in S&P Global, wat nu een van de Dividend Aristocrats is.

McGraw Hill rapporteerde een omzetstijging van 7% tot ruim $2 mrd in het boekjaar dat eindigde op 31 maart. De producten van het bedrijf worden naar eigen zeggen gebruikt door 99% van de Amerikaanse basis- en middelbare scholen en 82% van de universiteiten en hogescholen.

Grayscale

De op crypto gerichte vermogensbeheerder Grayscale heeft documenten ingediend bij de Amerikaanse beurswaakhond SEC voor een mogelijke beursgang, zonder verdere details bekend te maken. Grayscale werd opgericht in 2013 en beheert meer dan $33 mrd aan activa via meer dan 35 cryptogerelateerde beleggingsproducten. Het gaat onder andere om een toonaangevende spot-bitcoin-ETF.

De aankondiging komt op een moment dat bitcoin een recordhoogte bereikt en politici in Washington belangrijke wetten bespreken die de cryptosector meer duidelijkheid moeten geven. Bekende cryptobedrijven als Coinbase en Strategy staan dit jaar op meer dan 50% winst.

Circle Internet Group

Ook de recente beursgang van ‘stablecoin’-gigant Circle Internet Group was een groot succes. Op 5 juni ging Circle onder ticker CRCL naar de beurs in New York tegen $31 per aandeel waarmee $1,1 mrd werd opgehaald, goed voor een beurswaardering van ongeveer $6,9 mrd.

Ruim een maand later staat het aandeel op $195 en is de beurswaarde $43 mrd. Een ander cryptobedrijf dat bezig is met een IPO is Gemini van de gebroeders Winklevoss, die bekend zijn van hun conflict met Mark Zuckerberg over Facebook en als vroege bitcoin-investeerders.

Brainlab

Het in München gevestigde medisch technologiebedrijf Brainlab SE annuleerde onverwacht zijn beursgang (IPO) op 1 juli, slechts twee dagen voor de geplande eerste handelsdag op de beurs in Frankfurt. Dit gebeurde terwijl het bedrijf op 30 juni nog meldde dat de IPO naar verwachting €320 mln zou opleveren met een prijsrange van €80 tot €100 per aandeel.

Brainlab, dat medische werkprocessen digitaliseert om betere behandelmogelijkheden te bieden, gaf op dinsdag geen redenen voor het plotseling stoppen van de beursgang, maar liet weten de IPO op een later moment te willen heroverwegen. Volgens analisten speelde de recente geopolitieke onrust een belangrijke rol bij het annuleren van de beursgang.

Firefly

Ruimte- en defensietechnologiebedrijf Firefly Aerospace heeft op 11 juli een aanvraag ingediend voor een beursgang in de Verenigde Staten. Firefly, gevestigd in Texas, maakt lanceervoertuigen, maanlanders en orbitale transfervoertuigen en zal een notering krijgen onder ticker FLY.

In 2024 steeg de omzet van Firefly met 10% naar $60,8 mln. In november was het bedrijf nog $2 mrd waard bij een financieringsronde. Verdere details over de IPO moeten nog worden bekendgemaakt.

Visma

Het Noorse softwarebedrijf Visma, bekend als sponsor van de wielerformatie die momenteel actief is in de Tour de France, wil volgend jaar in Londen naar de beurs gaan. Visma maakt boekhoud-, salaris- en HR-software voor klanten in Scandinavië, de Benelux en de Baltische regio en is sinds 2006 in handen van de private equity firma Hg, die Visma destijds van de beurs haalde voor $450 mln.

Sindsdien werden honderden overnames gedaan door Visma dat volgens de meest recente cijfers een omzet van €2,8 mrd behaalde. Hg heeft 70% van de aandelen van Visma, dat in 2023 al eens afzag van een beursgang met destijds een geschatte waardering van omgerekend €19 mrd.