Twee kansrijke aardgasaandelen

Natuurlijk, het helpt voor groen beleggen niet dat president Trump voor $6 mrd duurzaamheidssubsidies in de VS heeft bevroren. Net zomin dat overheden honderden miljarden in defensieprojecten moeten steken en daardoor de groene subsidiepotten niet meer gevuld krijgen. Groene projecten hebben het al zwaar door hoge rentes, arbeids- en materiaalkosten. Eneco stapte deze week uit een groot toekomstig windmolenpark, BP geeft haar groene ambities op en Shell vindt nieuwe waterstofprojecten niet meer haalbaar.

Lees ook Aardgas moet de klus klaren, wat anders?

Kolen, olie, aardgas, daar draait de wereld nu op. China en India kopen zich suf aan goedkope kolen, tegen prijzen onder de $100 per ton! Alle overbodige lng-ladingen worden met grote winsten doorverkocht aan Europa die haar aardgasvoorraad hiermee aanvult. De vraag naar olie groeit tot 2030 en daarna zal hooguit wat gaan afvlakken. Richting 2040 zal 25% van alle olieraffinaderijen moeten sluiten. De vraag naar brandstoffen neemt echter minder sterk af, waardoor de overblijvende raffinaderijen winst kunnen maken. Dataleverancier voor de energietransitie Wood MacKenzie waarschuwde recentelijk al dat fossiele brandstoffen schaars kunnen worden.

AI stuwt vraag naar aardgas, toch?

We denken dat AI de drijvende factor is achter de groeiende aardgasvraag, maar dat is slechts een deel van het verhaal. De groeiende wereldwijde vraag naar gas van 40-50% richting 2040 is mede het gevolg van de bevolkingsgroei en afwezigheid van betaalbare 24/7 groene energie.

Elektriciteit opgewekt door een kerncentrale kost $160/MWh terwijl een aardgascentrale dit levert voor slechts $60-65/MWh. Niet voor niets kiest men liever voor de goedkopere aardgascentrale die bovendien minder onderhoudsgevoelig is en een veel kortere bouwtijd heeft.

Aardgas is gewild en de betrouwbaarheid van gascentrales gekoppeld aan een vrije aardgasmarkt maakt dat de vraag hard gaat groeien. Met name de behoefte aan lng in het Verre Oosten maakt dat beleggen in de aardgassector te komende jaren zo kansrijk is.

Twee getipte aardgasaandelen

Met name Amerikaanse aardgasaandelen gaan het naar verwachting goed doen. Aandelen van rederijen binnen deze sector doen het na wat slechte maanden weer iets beter, maar het overschot aan lng-tankers is nog groot doordat projecten in de VS die zijn begonnen onder Biden meer dan een jaar zijn vertraagd. De boten zijn er, de lading nog niet.

Luister ook Dit moet u weten over het beleggingsklimaat onder president Trump | Afl. 206

De vrachttarieven stijgen nu, maar komen uit een heel diep dal. Beter is te beleggen in aardgasproducenten, we noemen een tweetal aandelen die aangeschaft kunnen worden.

Coterra

Coterra heeft een sterke positie in de wingebieden Marcellus en Permian en breidt daar verder uit. Productie en winstgevendheid zullen naar verwachting in 2025 sterk stijgen. Dertien nieuwe putten komen er dit jaar bij. En wat het mooie is: dit aardgas kan eind 2025 naar de lng-exportterminal Golden Pass. Het komt er simpelweg op neer dat Coterra dit jaar dezelfde financiële prestaties als in 2024 kan laten zien bij een olieprijs van $55/Vat (WTI). Zelfs als de aardgasprijs van nu ($4/MMBtu ) in de VS niet verder stijgt. We weten dat de futures voor januari 2026 al 25% hoger noteren.

• Investeerderspagina van de onderneming

Range Resources

Range Resources heeft ons niet teleurgesteld het afgelopen jaar. En de koek is nog niet op. Het iets tegenvallende resultaat in het vierde kwartaal van 2024 heeft de aandelenkoers niet gestuit. Range Resources verkoopt ook wat olie, maar 97% is aardgas. Met zijn aardgasproductie zit het bedrijf in het noordoosten van de VS, waar 35% van alle datacenters zich bevindt. De komende twee jaar gaat haar aardgasproductie met 16% groeien en kan Range Resources gebruik maken van aanwezige pijpleidingen. Door te leveren aan lng-producenten die bereid zijn flink meer te betalen dan de lokale gasprijzen, komt op die manier meer omzet binnen.

• Investeerderspagina van de onderneming

Op moment van schrijven waren net de importheffingen van Trump bekend geworden en stonden aardgasaandelen dik in de min. Zijn deze bedrijven slechter geworden? Nee. Zijn de vooruitzichten slechter geworden? Ook niet. Waar de olieprijs met 6% daalt, stijgt juist de aardgasprijs. Een teken aan de wand.