In onze voorbeeldportefeuille met Nederlandse sectorfavorieten hebben we afgelopen maand twee uitblinkende chipbedrijven gewisseld. Een ingrijpende wissel.
Het vorig jaar ruimschoots verdubbelde Besi namen we met slotkoersen van 12 januari uit portefeuille, nadat onze sectorspecialist zijn advies had verlaagd naar ‘verkopen’. Met een deel van de opbrengst namen we vorige week woensdagavond een positie in in ASML, nadat de cijfers die ochtend de status van ASML als sectorfavoriet hadden bevestigd.
Portefeuillewijziging
De wissel kan grote impact hebben, want Besi had veruit de hoogste weging in de voorbeeldportefeuille en was in 2023 grotendeels verantwoordelijk voor het toprendement van de Portefeuille NL.
In de nieuwe samenstelling is de weging van ASML vergelijkbaar met die van andere zwaarwegende aandelen als Arcadis, UMG, KPN en HAL Trust. De grote vraag is natuurlijk welk effect deze wissel in 2024 zal hebben op het totaalrendement.
ASML vs Besi
Een forse stijging van het aantal nieuwe bestellingen was het meest in het oog springende cijfer van het kwartaalrapport. Volgens onze sectorspecialist is ASML rekening houdend met de verwachte groei vanaf 2025 en in vergelijking met andere snelgroeiende sectorgenoten nog steeds niet overdreven duur. Om die reden verwachten we met het aandeel ASML in 2024 meer rendement te kunnen behalen dan met Besi.