Julius Baer is als private bank actief in bijna dertig landen. Naar goed Zwitsers gebruik zet de onderneming klantbelang- en vertrouwelijkheid sinds de oprichting in 1890 op de eerste plaats.
Behalve een incidentele tik op de vingers voor het niet strikt genoeg naleven van witwasregels, levert dat de bank een heel trouw klantenbestand op. Het beheerd vermogen van CHF440,7 mrd (per eind juni) groeit langzaam maar gestaag en dat geldt ook voor de baten. Julius Baer streeft ernaar om de winst voor belastingen in de periode tot en met 2025 met gemiddeld minstens 10% op te schroeven.
Aantrekkelijker alternatief
Met dank aan het goede beursklimaat kan het bedrijf op 1 februari bekendmaken dat die doelstelling in 2023 gehaald is. De waardering (k/w 10,5) heeft weinig opwaarts potentieel maar de kapitaalbuffer CET1 van 15,5 geeft ruimte om het dividend van CHF2,60 (5,4% rendement) minstens te handhaven.
Advies aandeel Julius Bear op ‘houden’
Dat maakt het aandeel voor defensief ingestelde inkomstenbeleggers het aanhouden waar. Dichter bij huis vormt Van Lanschot Kempen een aantrekkelijker alternatief.
